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sec_code: "5019"
edinet_code: "E01084"
name: "出光興産株式会社"
industry: "石油・石炭製品"
accounting_standard: "JP"
credit_rating: "A"
credit_score: 70.0
latest_fiscal_year: 2025
data_years: 14
roe: 5.86
per: 13.50
pbr: 0.75
dividend_yield: 3.43
payout_ratio: 46.25
equity_ratio: 36.39
market_cap_oku_yen: 11209
revenue_oku_yen: 91902
net_income_oku_yen: 1041
generated_at: "2026-05-31"
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# 出光興産株式会社 (5019)

> **業種**: 石油・石炭製品 ／ **会計基準**: 日本基準 (JP GAAP) ／ **健全性**: A (70点)
> データ取得日: 2026-05-24 ／ 過去14年分の財務データを掲載

## AI業績サマリー

N/A (analysis_summary 未取得)

## 財務指標 (2025年度)

### 主要指標

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROE | 5.9% |
| PER | 13.5倍 |
| PBR | 0.75倍 |
| 配当利回り | 3.43% |
| 配当性向 | 46.3% |

### 収益性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROA | 2.2% |
| 売上総利益率 | 7.5% |
| 営業利益率 | 1.8% |
| 純利益率 | 1.1% |

### 成長性

| 項目 | 前年比 | 3Y CAGR | 5Y CAGR |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 | +5.4% | +11.2% | +8.7% |
| 営業利益 | -53.2% | N/A | N/A |
| 純利益 | -54.5% | -28.1% | N/A |
| EPS | -51.8% | -27.1% | N/A |

### 安全性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| 自己資本比率 | 36.4% |
| 流動比率 | 126.3% |
| D/Eレシオ | 0.67倍 |

### 派生指標 (※当サイト独自計算)

- **時価総額**: 1.12兆円 (11,209億円) *推定* — 計算式: `PBR × 自己資本` / 計算過程: `0.75倍 × 14,946億円 = 11,209億円`
- **ネットキャッシュ**: ▲1.00兆円 (10,021億円) *算定* — 計算式: `現金等 − 有利子負債` / 計算過程: `1,643億円 − 11,664億円 = ▲10,021億円`
- **Net Debt/EBITDA**: 3.89倍 *算定* — 計算式: `(有利子負債 − 現金等) ÷ EBITDA` / 計算過程: `(11,664億円 − 1,643億円) ÷ 2,578億円 = 3.89倍`
- **EV/EBITDA**: 8.2倍 *推定* — 計算式: `(時価総額 + 有利子負債 − 現金等) ÷ EBITDA` / 計算過程: `(11,209億円 + 11,664億円 − 1,643億円) ÷ 2,578億円 = 8.2倍`
- **FCFマージン**: 3.9% *算定* — 計算式: `FCF ÷ 売上高 × 100` / 計算過程: `3,582億円 ÷ 91,902億円 × 100 = 3.9%`
- **DOE (株主資本配当率)**: 2.56% *算定* — 計算式: `1株配当 ÷ BPS × 100` / 計算過程: `36.00円 ÷ 1,404.80円 × 100 = 2.56%`


## 業績推移 (単位: 億円、%は比率)

| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 純利益 | ROE(%) | 営業利益率(%) |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2020 | 60,459 | -39 | -229 | -2.2 | -0.1 |
| 2021 | 45,566 | 1,401 | 349 | 2.9 | 3.1 |
| 2022 | 66,868 | 4,345 | 2,795 | 21.1 | 6.5 |
| 2023 | 94,563 | 2,824 | 2,536 | 16.6 | 3.0 |
| 2024 | 87,192 | 3,463 | 2,285 | 13.3 | 4.0 |
| 2025 | 91,902 | 1,622 | 1,041 | 5.9 | 1.8 |


## 業績予想 (次期通期予想、2026-05-12 発表)

| 項目 | 予想値 | 直近通期実績 | 増減 |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 (億円) | N/A | 91,902 | N/A |
| 営業利益 (億円) | N/A | 1,622 | N/A |
| 純利益 (億円) | 750 | 1,041 | -27.9% |
| EPS (円) | 62.00 | 77.83 | -20.3% |
| 1株配当 DPS (円) | 36.00 | 36.00 | +0.0% |

#### 派生指標 (推定株価 = PBR×BPS = 1,054円 をもとに算出)

| 指標 | 予想値 | 実績 |
| --- | ---: | ---: |
| 予想PER | 17.0倍 | 13.5倍 |
| 予想配当利回り | 3.42% | 3.43% |


## 業種比較

> 業種: 石油・石炭製品 ／ ⚠ 日経225内同業 2社 (参考値: 母集団少)

| 指標 | 自社 | 日経225同業平均 | EDINET全体平均 | 同業平均との偏差 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: |
| ROE | 5.9% | 6.5% | 4.2% | -0.65pt |
| PER | 13.5倍 | 11.6倍 | N/A | +1.86 |
| PBR | 0.75倍 | 0.72倍 | N/A | +0.03 |
| 配当利回り | 3.43% | 3.38% | N/A | +0.05pt |
| 配当性向 | 46.3% | 39.4% | N/A | +6.86pt |
| ROA | 2.2% | 2.4% | N/A | -0.20pt |
| 売上総利益率 | 7.5% | 8.2% | N/A | -0.73pt |
| 営業利益率 | 1.8% | 1.3% | 4.1% | +0.45pt |
| 純利益率 | 1.1% | 1.5% | N/A | -0.35pt |

*※ 日経225内に同業他社が 2社しかないため、平均値の信頼性は低い参考値です。*

*※ 「日経225 同業平均」は当サイトで日経225採用銘柄から自前集計した値。「EDINET 全体平均」は EDINET DB API が返す上場企業全体の平均で、ROE と営業利益率のみ提供されます。偏差はパーセンテージポイント(pt)または倍率差。*

## キャッシュフロー (2025年度)

### 最新年度サマリー

| 項目 | 金額 |
| --- | ---: |
| 営業CF | 4,767.42億円 |
| 投資CF | ▲1,185.14億円 |
| 財務CF | ▲3,434.50億円 |
| 設備投資 | 1,113.62億円 |
| 現金等残高 | 1,642.51億円 |

### 年度別 CF (単位: 億円)

| 年度 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | フリーCF | 設備投資 | 現金等残高 |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2025 | 4,767 | -1,185 | -3,435 | 3,582 | 1,114 | 1,643 |
| 2024 | 3,774 | -658 | -2,805 | 3,116 | 681 | 1,369 |
| 2023 | -328 | 701 | -904 | 372 | 987 | 1,031 |
| 2022 | 1,461 | -1,116 | -300 | 345 | 1,188 | 1,390 |
| 2021 | 1,705 | -1,099 | -562 | 606 | 1,514 | 1,310 |
| 2020 | -327 | -1,345 | 1,579 | -1,672 | 1,430 | 1,293 |

*※ フリーCF = 営業CF + 投資CF (投資CFは通常マイナス)。設備投資額は絶対値で表示。*

## 損益計算書 (2025年度、単位: 億円)

| 項目 | 金額 | 売上比 |
| --- | ---: | ---: |
| 売上高 | 91,902 | 100.0% |
| 売上原価 | 85,008 | 92.5% |
| 売上総利益 | 6,894 | 7.5% |
| 販管費 | 5,272 | 5.7% |
| 営業利益 | 1,622 | 1.8% |
| 経常利益 | 2,148 | 2.3% |
| 純利益 | 1,041 | 1.1% |

*※ 会計基準: 日本基準 (JP GAAP) ／ 有報提出日: 2025-06-19 15:33。*

## 貸借対照表 (2025年度、単位: 億円)

### 資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総資産** | 47,756 | 100.0% |
| 　現金等 | 1,643 | 3.4% |
| 　その他資産 | 46,113 | 96.6% |

### 負債・純資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総負債** | 30,379 | 63.6% |
| 　有利子負債 | 11,664 | 24.4% |
| 　その他負債 | 18,715 | 39.2% |
| **純資産** | 17,377 | 36.4% |
| 　自己資本 | 14,946 | 31.3% |
| 　　うち利益剰余金 | 11,112 | 23.3% |
| 　非支配株主持分等 | 2,431 | 5.1% |

*※ 「その他資産」「その他負債」は EDINET取得値からの計算値。利益剰余金は自己資本の内訳。*

## 事業規模・コスト構造 (2025年度)

| 項目 | 値 | 補足 |
| --- | ---: | --- |
| 従業員数 | 13,814人 | 1人当たり売上: 6.65億円 |
| 研究開発費 | 339.00億円 | 売上比 0.37% |
| 減価償却費 | 956.59億円 | 売上比 1.04% |


## 信用評価履歴

N/A (analysis データなし)

## 直近の決算短信

| 開示日時 | タイトル | 区分 | 売上高(億円) | 前年比 | 営業利益(億円) | 前年比 | 純利益(億円) | 前年比 | EPS(円) | PDF |
| --- | --- | :---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | :---: |
| 2026-05-12 15:30 | 2026年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結） | Q4 | 81,059 | -11.8% | 2,122 | +30.8% | 1,719 | +65.2% | 140.4 | [PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260512524694.pdf) |
| 2026-02-10 15:30 | 2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） | Q3 | 59,446 | -13.6% | 367 | -70.2% | 526 | -58.7% | 42.9 | [PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260210553555.pdf) |

### 業績概況・今後の見通し (2026-05-12 発表分)

qualitative
○添付資料の目次
2
2
4
5
6
7
7
9
9
10
11
13
15
15
15
15
21
21
添 付 資 料
１．経営成績等の概況
（１）当期の経営成績の概況
①一般経済情勢及び当社グループを取り巻く環境
当連結会計年度におけるわが国の経済は、雇用や所得環境の改善を背景として、景気は緩やかな回復基調で推移しました。一方で、米国の通商政策や為替相場の動向等には引き続き注意が必要であり、また、中東地域におけるイラン情勢の悪化やホルムズ海峡封鎖により、原油価格やエネルギー需要の不安定化が進み、企業活動を取り巻く環境は依然として不透明な状況が続いています。
国内石油製品販売量は、乗用車保有台数の減少や燃費改善、物流の効率化などの構造変化を背景に、緩やかな減少基調で推移しました。
原油価格は、2025年４月上旬の米国の関税公表などによる経済悪化懸念やＯＰＥＣプラスの増産発表による供給過剰感により下落し、イラン・イスラエル情勢による地政学リスクや米国の対露制裁強化等により６月以降上昇に転じ、2026年２月末以降はイラン情勢の悪化やホルムズ海峡封鎖を背景に短期間…

*(全文は詳細版MDを参照)*

出典: [決算短信PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260512524694.pdf)

## 大量保有報告書 (5%超の株主)

| 報告日 | 提出者 | 個別保有者 | 保有割合(個別/合計) | 株数 | 保有目的 | 種別 |
| --- | --- | --- | ---: | ---: | --- | :---: |
| 2026-01-08 | 日章興産株式会社 | 株式会社善 | 1.38% / 14.15% | 1,781万株 | 発行会社の安定株主として保有 | 変更 |
| 2026-01-08 | 日章興産株式会社 | 株式会社縁 | 1.37% / 14.15% | 1,759万株 | 発行会社の安定株主として保有 | 変更 |
| 2026-01-08 | 日章興産株式会社 | 株式会社善 | 1.38% / 14.15% | 1,781万株 | 発行会社の安定株主として保有 | 変更 |
| 2026-01-08 | 日章興産株式会社 | ＭＩパワー株式会社 | 0.97% / 14.15% | 1,256万株 | 発行会社の安定株主として保有 | 変更 |
| 2026-01-08 | 日章興産株式会社 | 正和興産株式会社 | 1.93% / 14.15% | 2,487万株 | 発行会社の安定株主として保有 | 変更 |


## 事業の状況

N/A (text_blocks 未取得)

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*このファイルは EDINET 投資情報サイトのデータベースから自動生成されました（2026-05-31 03:19:38）。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*