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sec_code: "6178"
edinet_code: "E31748"
name: "日本郵政株式会社"
industry: "サービス業"
accounting_standard: "JP"
credit_rating: "C"
credit_score: 40.0
latest_fiscal_year: 2025
data_years: 14
roe: 2.39
per: 12.50
pbr: 0.49
dividend_yield: 3.35
payout_ratio: 41.91
equity_ratio: 5.15
market_cap_oku_yen: 42814
revenue_oku_yen: 114684
net_income_oku_yen: 3706
generated_at: "2026-05-31"
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# 日本郵政株式会社 (6178)

> **業種**: サービス業 ／ **会計基準**: 日本基準 (JP GAAP) ／ **健全性**: C (40点)
> データ取得日: 2026-05-27 ／ 過去14年分の財務データを掲載

## AI業績サマリー

> 生成: 2026-05-09 ／ model: claude-opus-4-6-v2

日本郵政はゆうちょ銀行・かんぽ生命保険・日本郵便の3社を傘下に持つ金融・物流コングロマリット。全国2万局超の郵便局ネットワークを基盤に、預金・保険・郵便物流を一体的に展開する日本最大級の公共インフラ企業。

売上11.5兆円（前年比-4.3%）。純利益3,706億円。ゆうちょ銀行の金利上昇による運用益改善とかんぽ生命の資産運用収益が利益を支えた。ROE2.4%は巨大な資本基盤に対し控えめな水準。

自己資本比率3.1%は金融グループ特有の構造（預金・保険契約が総資産297兆円の大部分）を反映。財務健全性スコア40点は金融業の自己資本比率規制で評価すべき業態。EPS119円に対しPER12.5倍、配当50円。金利上昇局面での運用益改善と郵便局ネットワークのデジタル活用が経営の方向性。なお、EPS119.3円、PER12.5倍、1株当たり配当金50.0円の水準にあり、株主還元と企業価値の向上を両立させる経営を推進している

*※ EDINET DB API が生成・提供する AI要約です。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*

## 財務指標 (2025年度)

### 主要指標

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROE | 2.4% |
| PER | 12.5倍 |
| PBR | 0.49倍 |
| 配当利回り | 3.35% |
| 配当性向 | 41.9% |

### 収益性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROA | 0.1% |
| 売上総利益率 | N/A |
| 営業利益率 | N/A |
| 純利益率 | 3.2% |

### 成長性

| 項目 | 前年比 | 3Y CAGR | 5Y CAGR |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 | -4.3% | +0.6% | -0.8% |
| 営業利益 | N/A | N/A | N/A |
| 純利益 | +37.9% | -9.6% | N/A |
| EPS | +48.6% | -3.3% | N/A |

### 安全性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| 自己資本比率 | 5.2% |
| 流動比率 | 376.8% |
| D/Eレシオ | 0.05倍 |

### 派生指標 (※当サイト独自計算)

- **時価総額**: 4.28兆円 (42,814億円) *推定* — 計算式: `PBR × 自己資本` / 計算過程: `0.49倍 × 87,376億円 = 42,814億円`
- **ネットキャッシュ**: 66.40兆円 (663,965億円) *算定* — 計算式: `現金等 − 有利子負債` / 計算過程: `671,993億円 − 8,027億円 = 663,965億円`
- **Net Debt/EBITDA**: N/A (EBITDAが0以下または欠損)
- **EV/EBITDA**: N/A (時価総額・有利子負債・EBITDA のいずれかが欠損)
- **FCFマージン**: 65.2% *算定* — 計算式: `FCF ÷ 売上高 × 100` / 計算過程: `74,793億円 ÷ 114,684億円 × 100 = 65.2%`
- **DOE (株主資本配当率)**: 1.63% *算定* — 計算式: `1株配当 ÷ BPS × 100` / 計算過程: `50.00円 ÷ 3,058.60円 × 100 = 1.63%`


## 業績推移 (単位: 億円、%は比率)

| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 純利益 | ROE(%) | 営業利益率(%) |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2020 | 119,502 | N/A | 4,837 | 3.5 | N/A |
| 2021 | 117,204 | N/A | 4,182 | 2.9 | N/A |
| 2022 | 112,648 | N/A | 5,017 | 3.3 | N/A |
| 2023 | 111,386 | N/A | 4,310 | 2.9 | N/A |
| 2024 | 119,822 | N/A | 2,687 | 1.7 | N/A |
| 2025 | 114,684 | N/A | 3,706 | 2.4 | N/A |


## 業績予想 (次期通期予想、2026-05-15 発表)

| 項目 | 予想値 | 直近通期実績 | 増減 |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 (億円) | 113,600 | 114,684 | -0.9% |
| 営業利益 (億円) | N/A | N/A | N/A |
| 純利益 (億円) | 3,800 | 3,706 | +2.5% |
| EPS (円) | 135.41 | 119.30 | +13.5% |
| 1株配当 DPS (円) | 60.00 | 50.00 | +20.0% |

#### 派生指標 (推定株価 = PBR×BPS = 1,499円 をもとに算出)

| 指標 | 予想値 | 実績 |
| --- | ---: | ---: |
| 予想PER | 11.1倍 | 12.5倍 |
| 予想配当利回り | 4.00% | 3.35% |


## 業種比較

> 業種: サービス業 ／ 日経225内同業 10社

| 指標 | 自社 | 日経225同業平均 | EDINET全体平均 | 同業平均との偏差 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: |
| ROE | 2.4% | 4.0% | 12.6% | -1.56pt |
| PER | 12.5倍 | 25.5倍 | N/A | -12.98 |
| PBR | 0.49倍 | 4.25倍 | N/A | -3.76 |
| 配当利回り | 3.35% | 1.50% | N/A | +1.85pt |
| 配当性向 | 41.9% | 31.0% | N/A | +10.90pt |
| ROA | 0.1% | 6.1% | N/A | -5.99pt |
| 売上総利益率 | N/A | 55.3% | N/A | N/A |
| 営業利益率 | N/A | 12.9% | 6.1% | N/A |
| 純利益率 | 3.2% | 7.1% | N/A | -3.88pt |

*※ 「日経225 同業平均」は当サイトで日経225採用銘柄から自前集計した値。「EDINET 全体平均」は EDINET DB API が返す上場企業全体の平均で、ROE と営業利益率のみ提供されます。偏差はパーセンテージポイント(pt)または倍率差。*

## キャッシュフロー (2025年度)

### 最新年度サマリー

| 項目 | 金額 |
| --- | ---: |
| 営業CF | 2.79兆円 (27,949億円) |
| 投資CF | 4.68兆円 (46,844億円) |
| 財務CF | 2,158.96億円 |
| 設備投資 | 3,354.69億円 |
| 現金等残高 | 67.20兆円 (671,993億円) |

### 年度別 CF (単位: 億円)

| 年度 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | フリーCF | 設備投資 | 現金等残高 |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2025 | 27,949 | 46,844 | 2,159 | 74,793 | 3,355 | 671,993 |
| 2024 | -23,590 | -77,186 | -6,063 | -100,777 | 3,524 | 595,040 |
| 2023 | -81,542 | 93,521 | 5,526 | 11,979 | 3,661 | 701,815 |
| 2022 | 49,842 | 14,132 | -6,210 | 63,974 | 2,197 | 684,192 |
| 2021 | 69,652 | 20,152 | 506 | 89,804 | 2,405 | 626,380 |
| 2020 | 3,059 | 10,405 | 990 | 13,463 | 2,093 | 536,039 |

*※ フリーCF = 営業CF + 投資CF (投資CFは通常マイナス)。設備投資額は絶対値で表示。*

## 損益計算書 (2025年度、単位: 億円)

| 項目 | 金額 | 売上比 |
| --- | ---: | ---: |
| 売上高 | 114,684 | 100.0% |
| 売上原価 | N/A (EDINETに該当データなし) | N/A |
| 売上総利益 | N/A (EDINETに該当データなし) | N/A |
| 販管費 | N/A (EDINETに該当データなし) | N/A |
| 営業利益 | N/A (EDINETに該当データなし) | N/A |
| 経常利益 | 8,146 | 7.1% |
| 純利益 | 3,706 | 3.2% |

*※ 会計基準: 日本基準 (JP GAAP) ／ 有報提出日: 2025-06-19 15:30。*

## 貸借対照表 (2025年度、単位: 億円)

### 資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総資産** | 2,971,497 | 100.0% |
| 　現金等 | 671,993 | 22.6% |
| 　その他資産 | 2,299,504 | 77.4% |

### 負債・純資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総負債** | 2,818,601 | 94.9% |
| 　有利子負債 | 8,027 | 0.3% |
| 　その他負債 | 2,810,574 | 94.6% |
| **純資産** | 152,895 | 5.1% |
| 　自己資本 | 87,376 | 2.9% |
| 　　うち利益剰余金 | 55,888 | 1.9% |
| 　非支配株主持分等 | 65,520 | 2.2% |

*※ 「その他資産」「その他負債」は EDINET取得値からの計算値。利益剰余金は自己資本の内訳。*

## 事業規模・コスト構造 (2025年度)

| 項目 | 値 | 補足 |
| --- | ---: | --- |
| 従業員数 | 218,718人 | 1人当たり売上: 52百万円 |
| 研究開発費 | N/A (サービス業・金融業など非開示の場合あり) | — |
| 減価償却費 | 2,574.45億円 | 売上比 2.24% |


## 信用評価履歴 (EDINET DBスコア、過去14年分)

### 最新評価 (2025年度)

- **健全性スコア**: 40点 (ランク C)
- **業種ベンチマーク**: 改善余地が大きい。優先課題: ROE改善策の検討（利益率向上、資産効率改善、自社株買い）
- 強み 0項目 ／ 弱み 3項目

### 年度別スコア推移

| 年度 | スコア | ランク |
| ---: | ---: | :---: |
| 2012 | 65 | B |
| 2013 | 65 | B |
| 2014 | 50 | C |
| 2015 | 30 | D |
| 2016 | 40 | C |
| 2017 | 25 | D |
| 2018 | 20 | D |
| 2019 | 25 | D |
| 2020 | 40 | C |
| 2021 | 40 | C |
| 2022 | 40 | C |
| 2023 | 25 | D |
| 2024 | 20 | D |
| 2025 | 40 | C |

### 評価コメント (2025年度)

#### 信用評価

注意すべきリスク要因があります。自己資本比率 3.1%: 財務リスクが高い

#### 投資評価

PER 12.5倍で割安圏。いくつかの懸念材料あり

*※ EDINET DB API が独自指標と業種ベンチマークから算出するスコア。S=90+ / A=75-89 / B=60-74 / C/D=それ未満*

## 直近の決算短信

| 開示日時 | タイトル | 区分 | 売上高(億円) | 前年比 | 営業利益(億円) | 前年比 | 純利益(億円) | 前年比 | EPS(円) | PDF |
| --- | --- | :---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | :---: |
| 2026-05-15 15:30 | 2026年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結） | Q4 | 114,406 | -0.2% | 1,299 | -6.7% | 3,746 | +1.1% | 129.1 | [PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260513531522.pdf) |
| 2026-02-13 15:30 | 2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結) | Q3 | N/A | N/A | N/A | N/A | 2,581 | -2.6% | 88.2 | [PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260213559218.pdf) |

### 業績概況・今後の見通し (2026-05-15 発表分)

○添付資料の目次
(補足説明資料)
2026年３月期　決算説明資料
１．経営成績等の概況
（１）経営成績
連結経常収益は
11,440,586
百万円（前期比
27,781百万円減
）、連結経常利益は
1,074,966
百万円（前期比
260,369百万円増
）、連結経常利益に、特別損益や契約者配当準備金繰入額等を加減した親会社株主に帰属する当期純利益は、
374,556
百万円（前期比
3,992百万円増
）となりました。
各事業セグメント別の業績は、以下のとおりであります。
（郵便・物流事業セグメント）
郵便・物流事業につきましては、日本郵便株式会社において、点呼業務不備事案に伴う行政処分執行後、他の運送会社へ委託を行うことを基本に、確実な点呼の実施を大前提として、ご利用いただいているお客さまにご迷惑をおかけすることのないよう、ユニバーサルサービス等を確実に提供してまいりました。
事業の成長に向けては、差出・受取利便性の向上、営業体制・営業力の強化、楽天グループ株式会社をはじめとする他企業との連携強化等を通じた荷物分野の収益拡大に加え、ＤＸの推進や商品・サービスの見直し等を通じた…

*(全文は詳細版MDを参照)*

出典: [決算短信PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260513531522.pdf)

## 大量保有報告書 (5%超の株主)

| 報告日 | 提出者 | 個別保有者 | 保有割合(個別/合計) | 株数 | 保有目的 | 種別 |
| --- | --- | --- | ---: | ---: | --- | :---: |
| 2025-09-01 | 財務大臣 | (同左) | 35.95% / 35.95% | 10.69億株 | 郵政民営化法及び日本郵政株式会社法に基づき保有。 | 変更 |
| 2025-09-01 | 財務大臣 | (同左) | 35.95% / 35.95% | 10.69億株 | 郵政民営化法及び日本郵政株式会社法に基づき保有。 | 変更 |
| 2025-09-01 | 財務大臣 | (同左) | 35.95% / 35.95% | 10.69億株 | 郵政民営化法及び日本郵政株式会社法に基づき保有。 | 変更 |
| 2025-09-01 | 財務大臣 | (同左) | 35.95% / 35.95% | 10.69億株 | 郵政民営化法及び日本郵政株式会社法に基づき保有。 | 変更 |


## 事業の状況 (FY2025 有価証券報告書より)

### 事業の内容

３ 【事業の内容】(1) 当社グループの事業の内容日本郵政グループ(以下「当社グループ」といいます。)は、当社、日本郵便株式会社(以下「日本郵便」といいます。)、株式会社ゆうちょ銀行(以下「ゆうちょ銀行」といいます。)及び株式会社かんぽ生命保険(以下「かんぽ生命保険」といい、日本郵便及びゆうちょ銀行と併せて「事業子会社」と総称します。)を中心に構成され、「郵便・物流事業」、「郵便局窓口事業」、「国際物流事業」、「不動産事業」、「銀行業」、「生命保険業」等の事業を営んでおります。当該６事業の区分は「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　(1) 連結財務諸表　注記事項(セグメント情報等)」に掲げるセグメントの区分と同一であり、報告セグメントに含まれていない事業を「その他」に区分しております。また、当連結会計年度より報告セグメントとして「不動産事業」を新設しております。詳細は、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　(1) 連結財務諸表　注記事項(セグメント情報等)」のとおりであります。各事業における事業の内容並びに当社及び関係会社の位置づけは次に記載のとおりであります。なお、当社は、有価証…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 事業等のリスク

３ 【事業等のリスク】下記Ⅰ～Ⅲにおいて、当社グループの事業内容、経営成績、財政状態等に関する事項のうち投資者の投資判断に重要な影響を及ぼす可能性のある主なリスクを例示しております。ただし、当社グループの事業等のリスクは、これらに限定されるものではありません。下記「Ⅰ. 当社経営陣が特に重視する当社グループの事業等のリスク」に、当連結会計年度末現在において当社経営陣が特に重視する事項について、その他の重要なリスクは下記Ⅱ及びⅢに記載しております。なお、文中の将来に関する事項は、別段の記載がない限り、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。 ＜当社グループのリスク管理態勢＞　当社は、2024年４月より、当社のリスク管理機能をクライシスマネジメント機能に統合し、当社グループの事業に関するリスクをクライシスマネジメント統括部が一元的に管理することによって、「危機の未然防止」、「リスク顕在化の早期把握」、「影響極小化」の三位一体の取組を進めているところです。リスク管理の取組としては、新たに新興リスク（未知のリスク）を含め、当社グループの事業に重大な影響を及ぼす可能性の…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 事業方針・経営環境

１ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】文中の将来に関する事項は、別段の記載がない限り、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。 (1) 当社グループの経営理念及び経営方針①　グループ経営理念　郵政ネットワークの安心、信頼を礎として、民間企業としての創造性、効率性を最大限発揮しつつ、お客さま本位のサービスを提供し、地域のお客さまの生活を支援し、お客さまと社員の幸せを目指します。また、経営の透明性を自ら求め、規律を守り、社会と地域の発展に貢献します。 ②　グループ経営方針・ お客さまの生活を最優先し、創造性を発揮しお客さまの人生のあらゆるステージで必要とされる商品・サービスを全国ネットワークで提供します。　・ 企業としてのガバナンス、監査・内部統制を確立しコンプライアンスを徹底します。　・ 適切な情報開示、グループ内取引の適正な推進などグループとしての経営の透明性を実現します。　・ グループの持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を目指します。・ 働く人、事業を支えるパートナー、社会と地域の人々、みんながお互い協力し、社員一人ひとりが成長できる機会を創出し…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 経営者による分析

４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要並びに経営者の視点による当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況等に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、別段の記載がない限り、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。 (1) 財政状態の状況及び分析・検討当連結会計年度末の資産、負債及び純資産の状況は以下のとおりであります。資産の部合計は、前連結会計年度末比1,539,496百万円減の297,149,653百万円となりました。主な要因は、現金預け金7,614,772百万円の増、銀行業等におけるその他資産505,038百万円の増、銀行業におけるコールローン115,000百万円の増の一方、銀行業等における貸出金4,545,660百万円の減、銀行業等における有価証券3,805,677百万円の減、銀行業及び生命保険業における買現先勘定1,721,362百万円の減によるものであります。負債の部合…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 役員の状況

(2) 【役員の状況】　　①　2025年６月19日（本有価証券報告書提出日）現在の役員の状況は、以下のとおりであります。　　男性38名　女性8名(役員のうち女性の比率17.4％)(a)　取締役の状況 役職名氏名生年月日略歴任期所有株式数(株)取締役(代表執行役社長) 指名委員会委員報酬委員会委員グループＣＥＯ(グループ経営責任者)増田　寬也1951年12月20日1977年４月建設省入省1994年７月 同省建設経済局建設業課紛争調整官1995年４月岩手県知事2007年８月総務大臣 内閣府特命担当大臣2009年４月株式会社野村総合研究所顧問 東京大学公共政策大学院客員教授2020年１月当社代表執行役社長2020年６月 同　取締役兼代表執行役社長日本郵便株式会社取締役（現職）株式会社ゆうちょ銀行取締役(現職)株式会社かんぽ生命保険取締役(現職)2021年６月当社取締役兼代表執行役社長　グループＣＥＯ(現職)(注)２900取締役 (代表執行役上席副社長) グループＣＦＯ (グループ財務責任者) 内部統制総括飯塚　厚1959年５月12日1983年４月大蔵省入省2011年７月財務省理財局次長201…

*(全文は詳細版MDを参照)*

*※ 出典: EDINET DB API 経由の有価証券報告書。全文は https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/ で参照可能。*

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*このファイルは EDINET 投資情報サイトのデータベースから自動生成されました（2026-05-31 03:19:53）。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*