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sec_code: "6305"
edinet_code: "E01585"
name: "日立建機株式会社"
industry: "機械"
accounting_standard: "IFRS"
credit_rating: "A"
credit_score: 78.0
latest_fiscal_year: 2025
data_years: 14
roe: 10.36
per: 10.31
pbr: 1.04
dividend_yield: 4.43
payout_ratio: 45.71
equity_ratio: 45.19
market_cap_oku_yen: 8417
revenue_oku_yen: 13713
net_income_oku_yen: 814
generated_at: "2026-05-31"
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# 日立建機株式会社 (6305)

> **業種**: 機械 ／ **会計基準**: IFRS ／ **健全性**: A (78点)
> データ取得日: 2026-05-27 ／ 過去14年分の財務データを掲載

## AI業績サマリー

> 生成: 2026-05-09 ／ model: claude-opus-4-6-v2

日立建機は油圧ショベルと鉱山機械の大手メーカーで、中大型の油圧ショベルとマイニング向けの超大型ダンプトラックを主力としている。油圧ショベルで世界シェア上位を確保し、鉱山向けの超大型機械でもグローバルな供給体制を構築。日立グループから独立した建機専業メーカーとして世界的な事業展開を加速している。

売上1兆3,713億円（前年比-2.5%）と微減収。営業利益1,547億円（営業利益率11.3%）と二桁の高い利益率を維持し、純利益814億円。鉱山機械の安定需要とアフターサービスの収益拡大が利益率の高さを支えた。ROE10.1%と高い資本効率を達成。

自己資本比率45.2%、財務健全性スコア78点と堅実な財務基盤。営業CF1,439億円、FCF911億円と巨額のキャッシュ創出力。EPS383円に対しPER10.3倍と割安な水準、配当175円で配当性向は約46%。鉱山資源開発とインフラ建設の世界的な需要が事業基盤を支えている。

*※ EDINET DB API が生成・提供する AI要約です。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*

## 財務指標 (2025年度)

### 主要指標

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROE | 10.4% |
| PER | 10.3倍 |
| PBR | 1.04倍 |
| 配当利回り | 4.43% |
| 配当性向 | 45.7% |

### 収益性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROA | 4.6% |
| 売上総利益率 | 31.3% |
| 営業利益率 | 11.3% |
| 純利益率 | 5.9% |

### 成長性

| 項目 | 前年比 | 3Y CAGR | 5Y CAGR |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 | -2.5% | +10.2% | +8.0% |
| 営業利益 | -4.9% | N/A | N/A |
| 純利益 | -12.7% | +2.4% | N/A |
| EPS | -12.7% | +2.4% | N/A |

### 安全性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| 自己資本比率 | 45.2% |
| 流動比率 | 163.2% |
| D/Eレシオ | 0.75倍 |

### 派生指標 (※当サイト独自計算)

- **時価総額**: 8,417.10億円 *推定* — 計算式: `PBR × 自己資本` / 計算過程: `1.04倍 × 8,093億円 = 8,417億円`
- **ネットキャッシュ**: ▲4,632.87億円 *算定* — 計算式: `現金等 − 有利子負債` / 計算過程: `1,471億円 − 6,104億円 = ▲4,633億円`
- **Net Debt/EBITDA**: 2.03倍 *算定* — 計算式: `(有利子負債 − 現金等) ÷ EBITDA` / 計算過程: `(6,104億円 − 1,471億円) ÷ 2,286億円 = 2.03倍`
- **EV/EBITDA**: 5.7倍 *推定* — 計算式: `(時価総額 + 有利子負債 − 現金等) ÷ EBITDA` / 計算過程: `(8,417億円 + 6,104億円 − 1,471億円) ÷ 2,286億円 = 5.7倍`
- **FCFマージン**: 6.6% *算定* — 計算式: `FCF ÷ 売上高 × 100` / 計算過程: `911億円 ÷ 13,713億円 × 100 = 6.6%`
- **DOE (株主資本配当率)**: 4.60% *算定* — 計算式: `1株配当 ÷ BPS × 100` / 計算過程: `175.00円 ÷ 3,805.00円 × 100 = 4.60%`


## 業績推移 (単位: 億円、%は比率)

| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 純利益 | ROE(%) | 営業利益率(%) |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2020 | 9,313 | 728 | 412 | 8.6 | 7.8 |
| 2021 | 8,133 | 282 | 103 | 2.1 | 3.5 |
| 2022 | 10,250 | 1,066 | 758 | 13.5 | 10.4 |
| 2023 | 12,649 | 1,357 | 702 | 11.0 | 10.7 |
| 2024 | 14,059 | 1,627 | 933 | 13.1 | 11.6 |
| 2025 | 13,713 | 1,547 | 814 | 10.4 | 11.3 |


## 業績予想 (次期通期予想、2026-04-24 発表)

| 項目 | 予想値 | 直近通期実績 | 増減 |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 (億円) | 14,300 | 13,713 | +4.3% |
| 営業利益 (億円) | 1,400 | 1,547 | -9.5% |
| 純利益 (億円) | 800 | 814 | -1.8% |
| EPS (円) | 376.06 | 382.83 | -1.8% |
| 1株配当 DPS (円) | 190.00 | 175.00 | +8.6% |

#### 派生指標 (推定株価 = PBR×BPS = 3,957円 をもとに算出)

| 指標 | 予想値 | 実績 |
| --- | ---: | ---: |
| 予想PER | 10.5倍 | 10.3倍 |
| 予想配当利回り | 4.80% | 4.43% |


## 業種比較

> 業種: 機械 ／ 日経225内同業 17社

| 指標 | 自社 | 日経225同業平均 | EDINET全体平均 | 同業平均との偏差 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: |
| ROE | 10.4% | 9.5% | 6.9% | +0.91pt |
| PER | 10.3倍 | 19.2倍 | N/A | -8.89 |
| PBR | 1.04倍 | 1.86倍 | N/A | -0.82 |
| 配当利回り | 4.43% | 2.87% | N/A | +1.56pt |
| 配当性向 | 45.7% | 53.3% | N/A | -7.62pt |
| ROA | 4.6% | 4.7% | N/A | -0.17pt |
| 売上総利益率 | 31.3% | 30.2% | N/A | +1.02pt |
| 営業利益率 | 11.3% | 10.7% | 8.6% | +0.60pt |
| 純利益率 | 5.9% | 7.4% | N/A | -1.42pt |

*※ 「日経225 同業平均」は当サイトで日経225採用銘柄から自前集計した値。「EDINET 全体平均」は EDINET DB API が返す上場企業全体の平均で、ROE と営業利益率のみ提供されます。偏差はパーセンテージポイント(pt)または倍率差。*

## キャッシュフロー (2025年度)

### 最新年度サマリー

| 項目 | 金額 |
| --- | ---: |
| 営業CF | 1,439.32億円 |
| 投資CF | ▲528.33億円 |
| 財務CF | ▲853.71億円 |
| 設備投資 | 1,283.91億円 |
| 現金等残高 | 1,471.36億円 |

### 年度別 CF (単位: 億円)

| 年度 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | フリーCF | 設備投資 | 現金等残高 |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2025 | 1,439 | -528 | -854 | 911 | 1,284 | 1,471 |
| 2024 | 730 | -390 | -89 | 340 | 1,090 | 1,435 |
| 2023 | -261 | -426 | 871 | -688 | 1,193 | 1,120 |
| 2022 | 393 | -69 | -256 | 325 | 896 | 943 |
| 2021 | 913 | -323 | -460 | 591 | 734 | 803 |
| 2020 | 227 | -347 | 110 | -121 | 841 | 622 |

*※ フリーCF = 営業CF + 投資CF (投資CFは通常マイナス)。設備投資額は絶対値で表示。*

## 損益計算書 (2025年度、単位: 億円)

| 項目 | 金額 | 売上比 |
| --- | ---: | ---: |
| 売上高 | 13,713 | 100.0% |
| 売上原価 | 9,426 | 68.7% |
| 売上総利益 | 4,286 | 31.3% |
| 販管費 | 2,837 | 20.7% |
| 営業利益 | 1,547 | 11.3% |
| 経常利益 | 683 | 5.0% |
| 純利益 | 814 | 5.9% |

*※ 会計基準: IFRS ／ 有報提出日: 2025-06-24 16:03。*

## 貸借対照表 (2025年度、単位: 億円)

### 資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総資産** | 17,910 | 100.0% |
| 　現金等 | 1,471 | 8.2% |
| 　その他資産 | 16,439 | 91.8% |

### 負債・純資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総負債** | 9,817 | 54.8% |
| 　有利子負債 | 6,104 | 34.1% |
| 　その他負債 | 3,712 | 20.7% |
| **純資産** | 8,093 | 45.2% |
| 　自己資本 | 8,093 | 45.2% |
| 　　うち利益剰余金 | 5,803 | 32.4% |

*※ 「その他資産」「その他負債」は EDINET取得値からの計算値。利益剰余金は自己資本の内訳。*

## 事業規模・コスト構造 (2025年度)

| 項目 | 値 | 補足 |
| --- | ---: | --- |
| 従業員数 | 26,101人 | 1人当たり売上: 53百万円 |
| 研究開発費 | N/A (サービス業・金融業など非開示の場合あり) | — |
| 減価償却費 | 738.47億円 | 売上比 5.39% |


## 信用評価履歴 (EDINET DBスコア、過去14年分)

### 最新評価 (2025年度)

- **健全性スコア**: 78点 (ランク A)
- **業種ベンチマーク**: 強みが多いが、一部改善の余地がある
- 強み 2項目 ／ 弱み 0項目

### 年度別スコア推移

| 年度 | スコア | ランク |
| ---: | ---: | :---: |
| 2012 | 50 | C |
| 2013 | 55 | C |
| 2014 | 70 | A |
| 2015 | 75 | A |
| 2016 | 70 | A |
| 2017 | 65 | B |
| 2018 | 78 | A |
| 2019 | 53 | C |
| 2020 | 58 | C |
| 2021 | 60 | B |
| 2022 | 73 | A |
| 2023 | 53 | C |
| 2024 | 73 | A |
| 2025 | 78 | A |

### 評価コメント (2025年度)

#### 信用評価

純資産が毎年増加。内部留保が着実に蓄積されている

#### 投資評価

PER 10.3倍で割安圏。いくつかの懸念材料あり

*※ EDINET DB API が独自指標と業種ベンチマークから算出するスコア。S=90+ / A=75-89 / B=60-74 / C/D=それ未満*

## 直近の決算短信

| 開示日時 | タイトル | 区分 | 売上高(億円) | 前年比 | 営業利益(億円) | 前年比 | 純利益(億円) | 前年比 | EPS(円) | PDF |
| --- | --- | :---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | :---: |
| 2026-04-24 15:30 | 2026年３月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結) | Q4 | 14,055 | +2.5% | 1,330 | -8.3% | 732 | -10.1% | 344.1 | [PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260424510001.pdf) |

### 業績概況・今後の見通し (2026-04-24 発表分)

〇添付資料の目次
１．経営成績等の概況
３．連結財務諸表及び主な注記
（６）連結財務諸表に関する注記事項
１．経営成績等の概況
（１）経営成績の概況
当連結グループは、2026年３月期を最終年度とする３カ年の中期経営計画「BUILDING THE FUTURE 2025 未来を創れ」のもと、①顧客に寄り添う革新的ソリューションの提供、②バリューチェーン事業の拡充、③米州事業の拡大、④人・企業力の強化、の４つの経営戦略を掲げて持続的な成長と企業価値の向上に取り組んでまいりました。
当
連結会計年度（2025年４月１日～2026年３月31日）においては、米州OEM事業やオセアニアでの販売減少が売上収益の下押し要因となりました。一方、欧州や米州独自展開事業での販売は堅調で、これらの地域の売上はそれぞれ前年度を上回りました。結果、売上収益は１兆4,054億９千３百万円（対前期比増減率2.5％）と前年度比で増収となりました。
利益項目については、
販売価格引き上げによる増益効果が見られた一方、米国関税の影響や成長投資に伴うコスト増に加え、地域・製品構成差の悪化が下押し要因となりました。この結果、…

*(全文は詳細版MDを参照)*

出典: [決算短信PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260424510001.pdf)

## 大量保有報告書 (5%超の株主)

| 報告日 | 提出者 | 個別保有者 | 保有割合(個別/合計) | 株数 | 保有目的 | 種別 |
| --- | --- | --- | ---: | ---: | --- | :---: |
| 2026-04-23 | シトラスインベストメント合同会社 | (同左) | 7.32% / 66.04% | 1,574万株 | 経営支援を行うことにより、発行者の企業価値を向上させるため。 | 変更 |
| 2026-04-23 | シトラスインベストメント合同会社 | (同左) | 7.32% / 66.04% | 1,574万株 | 経営支援を行うことにより、発行者の企業価値を向上させるため。 | 変更 |
| 2026-04-23 | シトラスインベストメント合同会社 | ＨＣＪⅠホールディングス株式会社 | 25.70% / 66.04% | 5,529万株 | 発行者のグローバル市場での成長のための経営支援を行うことにより、発行者の企業価値… | 変更 |
| 2026-04-23 | シトラスインベストメント合同会社 | ＨＣＪⅠホールディングス株式会社 | 25.70% / 66.04% | 5,529万株 | 発行者のグローバル市場での成長のための経営支援を行うことにより、発行者の企業価値… | 変更 |
| 2026-04-23 | シトラスインベストメント合同会社 | (同左) | 7.32% / 33.02% | 1,574万株 | 経営支援を行うことにより、発行者の企業価値を向上させるため。 | 変更 |


## 事業の状況 (FY2025 有価証券報告書より)

### 事業の内容

３ 【事業の内容】当連結グループは、提出会社、連結子会社83社及び関連会社20社で構成され、油圧ショベル・超大型油圧ショベル・ホイールローダ等の製造・販売及びこれに関連する部品サービスの販売により建設機械に関連する一連のトータルライフサイクルの提供を主たる目的とした建設機械ビジネスセグメントと、建設機械ビジネスセグメントに含まれないマイニング設備及び機械のアフターセールスにおける部品開発、製造、販売及びサービスソリューションの提供を主たる目的としたスペシャライズド・パーツ・サービスビジネスセグメントの２つを報告セグメントとしています。当連結グループの事業の系統図は次のとおりです。

### 事業等のリスク

３ 【事業等のリスク】当連結グループは、生産、販売、ファイナンス等幅広い事業分野にわたり、世界各地において事業活動を行っています。そのため、当連結グループの事業活動は、市況、為替、ファイナンス等多岐に亘る要因の影響を受けます。当連結会計年度末現在予見可能な範囲で考えられる主な事業等のリスクは次のとおりです。 項目リスク対策１市場環境の変動当連結グループの事業は、需要の多くはインフラ整備等の公共投資、資源開発や不動産等の民間設備投資等に大きく影響を受けます。各地域の急激な経済変動や多様な地政学的変動により、需要が大きく下振れするリスクがあり、工場操業度の低下や在庫水準の過不足、競合激化による売価下落等による収益悪化リスクがあります。需要動向や各地域の市況の変化(災害、法規制、他)、多様な地政学的変動による影響を軽減するため、毎月、現地から先々の見通しを取得し、その最新計画をもとに生産工場と連携し生産対応を進めています。在庫管理においては各個社に基準在庫月数を設定し、機会損失及び在庫過剰とならないよう、適正在庫量をめざして先々を見据えた生産・供給コントロールを行っています。想定を超える急激…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 事業方針・経営環境

１ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものです。(1) 経営方針当連結グループは、「豊かな大地、豊かな街を未来へ　安全で持続可能な社会の実現に貢献します」というビジョンを掲げ、全従業員がグループ共通の行動規範であるスピリット「Challenge　Customer　Communication」の下、「お客さまの課題をともに解決する、身近で頼りになるパートナー」として、お客さまの期待に応え、革新的な製品・サービス・ソリューションを協創し、ともに新たな価値を創造し続けます。これにより事業競争力とグループ経営力の強化を追求し、収益性の向上とキャッシュの創出力を高め、また、SDGsやESG等を経営課題として、持続可能な社会の構築と事業成長を実現することにより、企業価値の増大と更なる株主価値向上をめざします。 (2) 中期経営計画の進捗当社は、2023年を初年度とする中期経営計画(BUILDING THE FUTURE 2025 未来を創れ)を推進しています。2025年度までに着実な成長を実現し、成果へ結びつけることができるよう…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 経営者による分析

４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】１．経営成績等の状況の概要(1) 業績 ①　売上収益当連結会計年度の連結売上収益は前連結会計年度比2.5％減少の１兆3,712億８千５百万円となりました。 ②　売上原価、販売費及び一般管理費当連結会計年度の売上原価は、前連結会計年度比2.9％減少の9,426億４千１百万円となりました。売上原価の売上収益に対する比率は前連結会計年度より0.3ポイント減少し68.7％となりました。また、販売費及び一般管理費は前連結会計年度比6.2％増加の2,836億５千５百万円となりました。 ③　営業利益営業利益は、前連結会計年度より4.9％減少し1,547億３千万円となりました。営業利益の売上収益に対する比率は前連結会計年度より0.3ポイント減少し11.3％となりました。 ④　金融収益及び金融費用金融収益及び金融費用は、前連結会計年度の56億５千６百万円の損失(純額)から当連結会計年度238億１百万円の損失(純額)と、損失が181億４千５百万円増加しました。これは主に、為替差損が、前連結会計年度18億８千２百万円から当連結会計年度9…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 役員の状況

(2) 【役員の状況】①　役員一覧提出会社は指名委員会等設置会社制度を採用しています。男性25名　女性2名　(役員のうち女性の比率7.4％)ａ　取締役役職名氏名生年月日略歴任期所有株式数(千株)社外取締役指名委員監査委員報酬委員伊藤　正明1957年６月23日生1980年４月株式会社クラレ入社2010年４月化学品カンパニーメタアクリル事業部長2012年６月執行役員2013年４月機能材料カンパニー副カンパニー長2013年６月常務執行役員2014年４月経営企画本部担当、CSR本部担当2014年６月取締役2015年１月代表取締役社長2021年１月取締役会長(現任)2024年６月提出会社　社外取締役(現任)(注)１0社外取締役指名委員監査委員長報酬委員岡　俊子1964年３月７日生1986年４月等松・トウシュロスコンサルティング株式会社入社2000年７月朝日アーサーアンダーセン株式会社入社2005年４月アビームM&Aコンサルティング株式会社　代表取締役社長2016年４月PwCアドバイザリー合同会社　パートナー2016年６月日立金属株式会社(現株式会社プロテリアル)　社外取締役2018年６月…

*(全文は詳細版MDを参照)*

*※ 出典: EDINET DB API 経由の有価証券報告書。全文は https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/ で参照可能。*

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*このファイルは EDINET 投資情報サイトのデータベースから自動生成されました（2026-05-31 03:19:55）。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*