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sec_code: "6471"
edinet_code: "E01600"
name: "日本精工株式会社"
industry: "機械"
accounting_standard: "IFRS"
credit_rating: "S"
credit_score: 85.0
latest_fiscal_year: 2025
data_years: 14
roe: 1.62
per: 29.29
pbr: 0.48
dividend_yield: 5.33
payout_ratio: 156.11
equity_ratio: 53.42
market_cap_oku_yen: 3127
revenue_oku_yen: 7967
net_income_oku_yen: 106
generated_at: "2026-05-31"
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# 日本精工株式会社 (6471)

> **業種**: 機械 ／ **会計基準**: IFRS ／ **健全性**: S (85点)
> データ取得日: 2026-05-24 ／ 過去14年分の財務データを掲載

## AI業績サマリー

> 生成: 2026-05-09 ／ model: claude-opus-4-6-v2

日本精工はベアリング（軸受）の国内最大手メーカーで、自動車用ハブベアリングと産業機械用精密ベアリングを主力としている。自動車の車輪を支えるハブベアリングと電動パワーステアリングで世界的なシェアを持ち、工作機械・ロボット・風力発電に使用される精密ベアリングでも高い技術力を発揮するグローバルベアリングメーカー。

売上7,967億円（前年比+1%）と微増収。営業利益285億円（営業利益率3.6%）と利益率は低めにとどまり、純利益106億円。自動車用ベアリングの安定需要が業績を下支えした。ROE1.6%と低い資本効率にとどまっている。

自己資本比率53.4%、財務健全性スコア85点と健全な財務基盤。営業CF822億円、FCF234億円と安定したキャッシュ創出力を確保。EPS22円に対しPER29.3倍、配当34円でEPSを大幅に上回る配当。利益率の改善とEV向けベアリングの拡販が経営課題であり、ベアリング国内首位の地位と安定した事業基盤を持つ。

*※ EDINET DB API が生成・提供する AI要約です。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*

## 財務指標 (2025年度)

### 主要指標

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROE | 1.6% |
| PER | 29.3倍 |
| PBR | 0.48倍 |
| 配当利回り | 5.33% |
| 配当性向 | 156.1% |

### 収益性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROA | 0.9% |
| 売上総利益率 | 21.7% |
| 営業利益率 | 3.6% |
| 純利益率 | 1.3% |

### 成長性

| 項目 | 前年比 | 3Y CAGR | 5Y CAGR |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 | +1.0% | -2.7% | -0.8% |
| 営業利益 | +3.9% | N/A | N/A |
| 純利益 | +25.2% | -13.7% | N/A |
| EPS | +26.1% | -12.4% | N/A |

### 安全性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| 自己資本比率 | 53.4% |
| 流動比率 | 211.3% |
| D/Eレシオ | N/A |

### 派生指標 (※当サイト独自計算)

- **時価総額**: 3,127.02億円 *推定* — 計算式: `PBR × 自己資本` / 計算過程: `0.48倍 × 6,515億円 = 3,127億円`
- **ネットキャッシュ**: N/A (現金 または 有利子負債 が欠損)
- **Net Debt/EBITDA**: N/A (EBITDAが0以下または欠損)
- **EV/EBITDA**: N/A (時価総額・有利子負債・EBITDA のいずれかが欠損)
- **FCFマージン**: 2.9% *算定* — 計算式: `FCF ÷ 売上高 × 100` / 計算過程: `234億円 ÷ 7,967億円 × 100 = 2.9%`
- **DOE (株主資本配当率)**: 2.55% *算定* — 計算式: `1株配当 ÷ BPS × 100` / 計算過程: `34.00円 ÷ 1,332.78円 × 100 = 2.55%`


## 業績推移 (単位: 億円、%は比率)

| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 純利益 | ROE(%) | 営業利益率(%) |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2020 | 8,310 | 236 | 174 | 3.3 | 2.8 |
| 2021 | 7,476 | 64 | N/A | N/A | 0.9 |
| 2022 | 8,652 | 294 | 166 | 2.8 | 3.4 |
| 2023 | 7,768 | 438 | 184 | 3.0 | 5.6 |
| 2024 | 7,889 | 274 | 85 | 1.3 | 3.5 |
| 2025 | 7,967 | 285 | 106 | 1.6 | 3.6 |


## 業績予想 (次期通期予想、2026-05-12 発表)

| 項目 | 予想値 | 直近通期実績 | 増減 |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 (億円) | 10,000 | 7,967 | +25.5% |
| 営業利益 (億円) | 420 | 285 | +47.6% |
| 純利益 (億円) | 240 | 106 | +125.4% |
| EPS (円) | 49.05 | 21.78 | +125.2% |
| 1株配当 DPS (円) | 34.00 | 34.00 | +0.0% |

#### 派生指標 (推定株価 = PBR×BPS = 640円 をもとに算出)

| 指標 | 予想値 | 実績 |
| --- | ---: | ---: |
| 予想PER | 13.0倍 | 29.3倍 |
| 予想配当利回り | 5.31% | 5.33% |


## 業種比較

> 業種: 機械 ／ 日経225内同業 17社

| 指標 | 自社 | 日経225同業平均 | EDINET全体平均 | 同業平均との偏差 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: |
| ROE | 1.6% | 9.5% | 6.9% | -7.83pt |
| PER | 29.3倍 | 19.2倍 | N/A | +10.09 |
| PBR | 0.48倍 | 1.86倍 | N/A | -1.38 |
| 配当利回り | 5.33% | 2.87% | N/A | +2.46pt |
| 配当性向 | 156.1% | 53.3% | N/A | +102.78pt |
| ROA | 0.9% | 4.7% | N/A | -3.85pt |
| 売上総利益率 | 21.7% | 30.2% | N/A | -8.55pt |
| 営業利益率 | 3.6% | 10.7% | 8.6% | -7.11pt |
| 純利益率 | 1.3% | 7.4% | N/A | -6.02pt |

*※ 「日経225 同業平均」は当サイトで日経225採用銘柄から自前集計した値。「EDINET 全体平均」は EDINET DB API が返す上場企業全体の平均で、ROE と営業利益率のみ提供されます。偏差はパーセンテージポイント(pt)または倍率差。*

## キャッシュフロー (2025年度)

### 最新年度サマリー

| 項目 | 金額 |
| --- | ---: |
| 営業CF | 821.76億円 |
| 投資CF | ▲587.53億円 |
| 財務CF | ▲337.41億円 |
| 設備投資 | 565.31億円 |
| 現金等残高 | 1,382.53億円 |

### 年度別 CF (単位: 億円)

| 年度 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | フリーCF | 設備投資 | 現金等残高 |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2025 | 822 | -588 | -337 | 234 | 565 | 1,383 |
| 2024 | 998 | -908 | -248 | 90 | 585 | 1,506 |
| 2023 | 642 | -488 | 44 | 154 | 621 | 1,601 |
| 2022 | 227 | -200 | -482 | 28 | 523 | 1,375 |
| 2021 | 538 | -511 | 300 | 27 | 373 | 1,766 |
| 2020 | 724 | -398 | -213 | 326 | 549 | 1,373 |

*※ フリーCF = 営業CF + 投資CF (投資CFは通常マイナス)。設備投資額は絶対値で表示。*

## 損益計算書 (2025年度、単位: 億円)

| 項目 | 金額 | 売上比 |
| --- | ---: | ---: |
| 売上高 | 7,967 | 100.0% |
| 売上原価 | 6,239 | 78.3% |
| 売上総利益 | 1,728 | 21.7% |
| 販管費 | 1,447 | 18.2% |
| 営業利益 | 285 | 3.6% |
| 経常利益 | 340 | 4.3% |
| 純利益 | 106 | 1.3% |

*※ 会計基準: IFRS ／ 有報提出日: 2025-06-23 15:30。*

## 貸借対照表 (2025年度、単位: 億円)

### 資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総資産** | 12,195 | 100.0% |
| 　現金等 | 1,383 | 11.3% |
| 　その他資産 | 10,813 | 88.7% |

### 負債・純資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総負債** | 5,681 | 46.6% |
| **純資産** | 6,515 | 53.4% |
| 　自己資本 | 6,515 | 53.4% |
| 　　うち利益剰余金 | 3,750 | 30.7% |

*※ 「その他資産」「その他負債」は EDINET取得値からの計算値。利益剰余金は自己資本の内訳。*

## 事業規模・コスト構造 (2025年度)

| 項目 | 値 | 補足 |
| --- | ---: | --- |
| 従業員数 | 24,057人 | 1人当たり売上: 33百万円 |
| 研究開発費 | 162.51億円 | 売上比 2.04% |
| 減価償却費 | 524.12億円 | 売上比 6.58% |


## 信用評価履歴 (EDINET DBスコア、過去14年分)

### 最新評価 (2025年度)

- **健全性スコア**: 85点 (ランク S)
- **業種ベンチマーク**: 改善余地が大きい。優先課題: 原価率・販管費率の見直しによる営業利益率の改善
- 強み 2項目 ／ 弱み 4項目

### 年度別スコア推移

| 年度 | スコア | ランク |
| ---: | ---: | :---: |
| 2012 | 65 | B |
| 2013 | 70 | A |
| 2014 | 75 | A |
| 2015 | 80 | S |
| 2016 | 75 | A |
| 2017 | 75 | A |
| 2018 | 78 | A |
| 2019 | 78 | A |
| 2020 | 65 | B |
| 2021 | 65 | B |
| 2022 | 75 | A |
| 2023 | 78 | A |
| 2024 | 75 | A |
| 2025 | 85 | S |

### 評価コメント (2025年度)

#### 信用評価

自己資本比率 53.4%。財務基盤は非常に堅い

#### 投資評価

PER 29.3倍で成長期待を織り込み済み。注意点: 配当性向 156%: 利益以上の配当を出しており、持続性に懸念

*※ EDINET DB API が独自指標と業種ベンチマークから算出するスコア。S=90+ / A=75-89 / B=60-74 / C/D=それ未満*

## 直近の決算短信

| 開示日時 | タイトル | 区分 | 売上高(億円) | 前年比 | 営業利益(億円) | 前年比 | 純利益(億円) | 前年比 | EPS(円) | PDF |
| --- | --- | :---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | :---: |
| 2026-05-12 15:30 | 2026年3月期決算短信〔IFRS〕(連結) | Q4 | 9,116 | +14.4% | 388 | +36.4% | 229 | +114.8% | 46.8 | [PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260511523159.pdf) |

### 業績概況・今後の見通し (2026-05-12 発表分)

○添付資料の目次
１．経営成績等の概況
（１）当期の経営成績の概況
当社グループは、当社のコアバリューである「安全・品質・環境・コンプライアンス」を経営の意思決定や行動において最優先される共通の価値基準とし、「収益を伴う成長」「経営資源の強化」「ESG経営」の3つの経営課題に取り組んでいます。
当連結会計年度の世界経済を概観すると、インフレの落ち着きを背景に景気は緩やかに回復傾向を示しています。一方で、不安定な国際情勢による地政学的リスクに加え、米国の関税政策をはじめとする各国の政策運営や金融市場を巡る不確実性は依然として高く、先行きに対する警戒感は強まっています。
地域別にみると、日本は個人消費に持ち直しの動きがみられるなど、景気は緩やかに回復しています。米州は労働市場に弱さがみられますが底堅い成長が続いています。欧州はインフレが落ち着きつつあるものの、設備投資の需要は低迷が続いています。中国では不動産市場の低迷に加え、政府の景気刺激策の一服がみられ景気は足踏み状態となっています。
このような経済環境において、当連結会計年度の売上高は
9,116億44百万円(前期比+14.4％)とな…

*(全文は詳細版MDを参照)*

出典: [決算短信PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260511523159.pdf)

## 大量保有報告書 (5%超の株主)

| 報告日 | 提出者 | 個別保有者 | 保有割合(個別/合計) | 株数 | 保有目的 | 種別 |
| --- | --- | --- | ---: | ---: | --- | :---: |
| 2026-04-22 | 野村證券株式会社 | (同左) | 0.26% / 6.38% | 128万株 | 証券業務に係る商品在庫、及び累積投資業務の運営目的として保有している。 | 変更 |
| 2026-04-22 | 野村證券株式会社 | (同左) | 0.26% / 12.76% | 128万株 | 証券業務に係る商品在庫、及び累積投資業務の運営目的として保有している。 | 変更 |
| 2026-04-22 | 野村證券株式会社 | ノムラ　インターナショナル　ピーエルシー（ＮＯＭＵＲＡ　ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ　ＰＬＣ） | 0.37% / 12.76% | 187万株 | 証券業務に係わる商品在庫として保有している。 | 変更 |
| 2026-04-22 | 野村證券株式会社 | 野村アセットマネジメント株式会社 | 5.75% / 12.76% | 2,874万株 | 信託財産の運用として保有している。 | 変更 |
| 2026-04-22 | 野村證券株式会社 | (同左) | 0.26% / 12.76% | 128万株 | 証券業務に係る商品在庫、及び累積投資業務の運営目的として保有している。 | 変更 |


## 事業の状況 (FY2025 有価証券報告書より)

### 事業の内容

３ 【事業の内容】当社及び当社の関係会社(当社、子会社81社(うち連結子会社77社)及び関連会社31社(2025年3月31日現在)により構成)におきましては、産業機械事業、自動車事業等を行っています。産業機械事業については、一般産業向けの軸受、精密機器関連製品及び状態監視システム等の製造・販売を行っています。自動車事業については、自動車及び自動車部品メーカー向けの軸受、自動変速機用部品等の製造・販売を行っています。 各事業における主要製品、当社及び関係会社の位置付け等は次のとおりです。 事業主要製品主要製造会社主要販売会社 産業機械 玉軸受 円すいころ軸受 円筒ころ軸受 自動調心ころ軸受 精密軸受 ボールねじ リニアガイド ＸＹテーブル メガトルクモータ 状態監視システム等 ※ 日本精工㈱NSKマイクロプレシジョン㈱日本精工九州㈱井上軸受工業㈱NSKコーポレーション社NSKプレシジョン・アメリカ社NSKブラジル社NSKベアリング・ヨーロッパ社BKVドイツ社NSKベアリング・ポーランド社NSK合肥社NSKベアリング・インドネシア社NSK韓国社 日本精工㈱NSKコーポレーション社NSKプレ…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 事業等のリスク

３ 【事業等のリスク】有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が中・長期的観点も含め連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に影響を与える可能性があると認識している重要なリスクは、次のとおりです。なお、将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものです。 当社は、経営陣の主要なリスク認識を基にグループ全体を対象にリスク・アセスメントを実施し、経営会議にてリスク重要度を決定し、取締役会にも報告しています。リスク・アセスメントのプロセスにおいては、リスクを発生可能性と影響度の二軸で評価し、さらに総合的な重要度に従い数段階に管理レベルを分けています。また、抽出したリスクは、当連結会計年度末時点での残余リスクに基づき評価していますが、対応策を講じることでその発生可能性と影響度を低減することを意図しています。管理レベルの高い重要リスクへの対応策の進捗状況を定期的に経営陣に報告する仕組みを構築しています。 2025年度の重要リスクは次の表のとおりです。 代表的リスクと対応策リスク項目代表的リスク内容対応策1技術革新に係る…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 事業方針・経営環境

１ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】(1) 会社の経営の基本方針当社グループは、「MOTION ＆ CONTROL™を通じ、円滑で安全な社会に貢献し、地球環境の保全をめざすとともに、グローバルな活動によって、国を越えた人と人の結びつきを強めます。」という企業理念のもと、　①世界をリードする技術力によって、顧客に積極的提案を行う　②社員一人ひとりの個性と可能性を尊重する　③柔軟で活力のある企業風土で時代を先取りする　④社員は地域に対する使命感をもとに行動する　⑤グローバル経営をめざすという経営姿勢により社会に貢献する企業を目指していきます。 (2) 経営環境及び対処すべき課題等当社グループを取り巻く事業環境は、世界的なインフレの継続、欧州や中国の経済回復の遅れに加え、米国の追加関税政策及びそれに対する各国の経済政策や顧客・取引先の生産計画の変更などの影響により、先行きは未だ不透明な状況にあります。バッテリーEVの成長鈍化とそれに代わるハイブリッド車の増加など、自動車産業の将来動向にも変化が見られます。また、産業全般における電動化・自動化・デジタル化などの技術革新により、企業とし…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 経営者による分析

４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりです。なお、文中の将来に関する事項は、有価証券報告書提出日(2025年6月23日)現在において当社グループが判断したものです。 (1) 重要性がある会計方針及び見積り当社グループの連結財務諸表は、連結財務諸表規則第312条の規定によりIFRSに準拠して作成しています。連結財務諸表の作成にあたって、決算日における資産・負債の報告金額及び偶発資産・負債の開示、並びに報告期間における収益・費用の報告金額に影響を与えるような見積り・予測を必要とします。結果として、このような見積りと実績が異なる場合があります。なお、連結財務諸表作成にあたっての重要性がある会計方針及び見積り等については、「第５[経理の状況] １[連結財務諸表等] (1) [連結財務諸表] [連結財務諸表注記] ２.作成の基礎 (6) 見積り及び判断の利用、３.重要性がある会計方針」に記載のとおりです。 (2) 財政状態及び経営成績…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 役員の状況

(2) 【役員の状況】①役員一覧(a)取締役の状況(イ)有価証券報告書提出日(2025年6月23日)現在の取締役の状況は、次のとおりです。男性　12名　女性　1名(役員のうち女性の比率　7.7％)　※左記は執行役の員数を含みます。役職名氏名生年月日略歴任期所有株式数(百株)取締役市　井　明　俊1963年 5月 8日生1986年 4月当社入社2008年12月当社自動車事業本部自動車軸受本部副本部長2012年 6月当社インド総支配人2015年 6月当社執行役　経営企画本部副本部長2016年 6月当社経営企画本部長　アジア担当2017年 4月当社執行役常務2017年 6月当社取締役(現)2019年 4月当社代表執行役専務　社長補佐　管理担当　ＩＲ室担当2019年 6月当社報酬委員会委員2020年 4月当社欧米担当2021年 4月当社代表執行役社長・ＣＥＯ(現)2021年 6月当社指名委員会委員(現)(注)2859取締役鈴　木　啓　太1965年 3月11日生1987年 4月当社入社2015年 6月当社財務本部グループ管理部長2018年 4月当社執行役財務本部副本部長2019年 4月当社経営企画…

*(全文は詳細版MDを参照)*

*※ 出典: EDINET DB API 経由の有価証券報告書。全文は https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/ で参照可能。*

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*このファイルは EDINET 投資情報サイトのデータベースから自動生成されました（2026-05-31 03:19:58）。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*