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sec_code: "6532"
edinet_code: "E32549"
name: "株式会社ベイカレント"
industry: "サービス業"
accounting_standard: "IFRS"
credit_rating: "S"
credit_score: 100.0
latest_fiscal_year: 2026
data_years: 12
roe: 35.79
per: 18.10
pbr: 5.85
dividend_yield: 2.22
payout_ratio: 40.13
equity_ratio: 74.32
market_cap_oku_yen: 6847
revenue_oku_yen: 1483
net_income_oku_yen: 378
generated_at: "2026-05-31"
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# 株式会社ベイカレント (6532)

> **業種**: サービス業 ／ **会計基準**: IFRS ／ **健全性**: S (100点)
> データ取得日: 2026-05-28 ／ 過去12年分の財務データを掲載

## AI業績サマリー

> 生成: 2026-03-27 ／ model: claude-opus-4-6-v2

ベイカレントは総合コンサルティングファームの大手。IFRS適用。経営戦略・DX・IT戦略のコンサルティングを主力に、構想策定から実行支援までをワンストップで提供する日本発のコンサルティング企業。

売上1,161億円（前年比+23.6%）と大幅増収。営業利益426億円（営業利益率36.7%）、純利益308億円。37%近い営業利益率はコンサルティング業界でもトップクラスの収益性。ROE32.6%と極めて高い資本効率。

自己資本比率75.7%、財務健全性スコア100点と最高評価の財務。営業CF326億円、FCF291億円と潤沢なキャッシュ創出。EPS202円に対しPER31.5倍は高成長の継続期待を反映、配当62円。企業のDX投資は構造的に拡大しており、戦略から実行までの一貫支援力が大手外資系ファームとの差別化要因。なお、EPS202.2円、PER31.5倍、1株当たり配当金62.0円の水準にあり、株主還元と企業価値の向上を両立させる経営を推進している

*※ EDINET DB API が生成・提供する AI要約です。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*

## 財務指標 (2026年度)

### 主要指標

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROE | 35.8% |
| PER | 18.1倍 |
| PBR | 5.85倍 |
| 配当利回り | 2.22% |
| 配当性向 | 40.1% |

### 収益性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROA | 24.0% |
| 売上総利益率 | 56.6% |
| 営業利益率 | 34.3% |
| 純利益率 | 25.5% |

### 成長性

| 項目 | 前年比 | 3Y CAGR | 5Y CAGR |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 | +27.8% | +24.9% | +28.2% |
| 営業利益 | +19.5% | N/A | N/A |
| 純利益 | +23.0% | +20.0% | N/A |
| EPS | +23.3% | +20.3% | N/A |

### 安全性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| 自己資本比率 | 74.3% |
| 流動比率 | 322.1% |
| D/Eレシオ | 0.06倍 |

### 派生指標 (※当サイト独自計算)

- **時価総額**: 6,846.72億円 *推定* — 計算式: `PBR × 自己資本` / 計算過程: `5.85倍 × 1,170億円 = 6,847億円`
- **ネットキャッシュ**: 657.33億円 *算定* — 計算式: `現金等 − 有利子負債` / 計算過程: `723億円 − 66億円 = 657億円`
- **Net Debt/EBITDA**: -1.23倍 *算定* — 計算式: `(有利子負債 − 現金等) ÷ EBITDA` / 計算過程: `(66億円 − 723億円) ÷ 535億円 = -1.23倍`
- **EV/EBITDA**: 11.6倍 *推定* — 計算式: `(時価総額 + 有利子負債 − 現金等) ÷ EBITDA` / 計算過程: `(6,847億円 + 66億円 − 723億円) ÷ 535億円 = 11.6倍`
- **FCFマージン**: 21.0% *算定* — 計算式: `FCF ÷ 売上高 × 100` / 計算過程: `311億円 ÷ 1,483億円 × 100 = 21.0%`
- **DOE (株主資本配当率)**: 12.97% *算定* — 計算式: `1株配当 ÷ BPS × 100` / 計算過程: `100.00円 ÷ 770.73円 × 100 = 12.97%`


## 業績推移 (単位: 億円、%は比率)

| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 純利益 | ROE(%) | 営業利益率(%) |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2021 | 429 | N/A | 100 | 43.0 | N/A |
| 2022 | 576 | N/A | 155 | 43.4 | N/A |
| 2023 | 761 | N/A | 219 | 44.2 | N/A |
| 2024 | 939 | 342 | 254 | 38.6 | 36.4 |
| 2025 | 1,161 | 426 | 308 | 36.5 | 36.7 |
| 2026 | 1,483 | 509 | 378 | 35.8 | 34.3 |


## 業績予想 (次期通期予想、2026-04-14 発表)

| 項目 | 予想値 | 直近通期実績 | 増減 |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 (億円) | 1,900 | 1,483 | +28.1% |
| 営業利益 (億円) | 648 | 509 | +27.2% |
| 純利益 (億円) | 481 | 378 | +27.1% |
| EPS (円) | 323.79 | 249.16 | +30.0% |
| 1株配当 DPS (円) | 130.00 | 100.00 | +30.0% |

#### 派生指標 (推定株価 = PBR×BPS = 4,509円 をもとに算出)

| 指標 | 予想値 | 実績 |
| --- | ---: | ---: |
| 予想PER | 13.9倍 | 18.1倍 |
| 予想配当利回り | 2.88% | 2.22% |


## 業種比較

> 業種: サービス業 ／ 日経225内同業 10社

| 指標 | 自社 | 日経225同業平均 | EDINET全体平均 | 同業平均との偏差 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: |
| ROE | 35.8% | 4.0% | 12.6% | +31.84pt |
| PER | 18.1倍 | 25.5倍 | N/A | -7.38 |
| PBR | 5.85倍 | 4.25倍 | N/A | +1.60 |
| 配当利回り | 2.22% | 1.50% | N/A | +0.72pt |
| 配当性向 | 40.1% | 31.0% | N/A | +9.12pt |
| ROA | 24.0% | 6.1% | N/A | +17.92pt |
| 売上総利益率 | 56.6% | 55.3% | N/A | +1.37pt |
| 営業利益率 | 34.3% | 12.9% | 6.1% | +21.42pt |
| 純利益率 | 25.5% | 7.1% | N/A | +18.40pt |

*※ 「日経225 同業平均」は当サイトで日経225採用銘柄から自前集計した値。「EDINET 全体平均」は EDINET DB API が返す上場企業全体の平均で、ROE と営業利益率のみ提供されます。偏差はパーセンテージポイント(pt)または倍率差。*

## キャッシュフロー (2026年度)

### 最新年度サマリー

| 項目 | 金額 |
| --- | ---: |
| 営業CF | 376.16億円 |
| 投資CF | ▲65.08億円 |
| 財務CF | ▲193.52億円 |
| 設備投資 | 32.74億円 |
| 現金等残高 | 723.08億円 |

### 年度別 CF (単位: 億円)

| 年度 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | フリーCF | 設備投資 | 現金等残高 |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2026 | 376 | -65 | -194 | 311 | 33 | 723 |
| 2025 | 326 | -35 | -143 | 291 | 5 | 606 |
| 2024 | 243 | -38 | -114 | 206 | 40 | 458 |
| 2023 | 216 | -23 | -88 | 194 | 5 | 366 |
| 2022 | 160 | -1 | -61 | 159 | 1 | 261 |
| 2021 | 121 | -4 | -35 | 118 | 2 | 163 |

*※ フリーCF = 営業CF + 投資CF (投資CFは通常マイナス)。設備投資額は絶対値で表示。*

## 損益計算書 (2026年度、単位: 億円)

| 項目 | 金額 | 売上比 |
| --- | ---: | ---: |
| 売上高 | 1,483 | 100.0% |
| 売上原価 | 643 | 43.4% |
| 売上総利益 | 840 | 56.6% |
| 販管費 | 331 | 22.3% |
| 営業利益 | 509 | 34.3% |
| 経常利益 | 58 | 3.9% |
| 純利益 | 378 | 25.5% |

*※ 会計基準: IFRS ／ 有報提出日: 2026-05-26 12:00。*

## 貸借対照表 (2026年度、単位: 億円)

### 資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総資産** | 1,575 | 100.0% |
| 　現金等 | 723 | 45.9% |
| 　その他資産 | 852 | 54.1% |

### 負債・純資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総負債** | 404 | 25.7% |
| 　有利子負債 | 66 | 4.2% |
| 　その他負債 | 339 | 21.5% |
| **純資産** | 1,170 | 74.3% |
| 　自己資本 | 1,170 | 74.3% |
| 　　うち利益剰余金 | 1,192 | 75.7% |

*※ 「その他資産」「その他負債」は EDINET取得値からの計算値。利益剰余金は自己資本の内訳。*

## 事業規模・コスト構造 (2026年度)

| 項目 | 値 | 補足 |
| --- | ---: | --- |
| 従業員数 | 6,788人 | 1人当たり売上: 22百万円 |
| 研究開発費 | N/A (サービス業・金融業など非開示の場合あり) | — |
| 減価償却費 | 25.25億円 | 売上比 1.70% |


## 信用評価履歴 (EDINET DBスコア、過去12年分)

### 最新評価 (2026年度)

- **健全性スコア**: 100点 (ランク S)
- **業種ベンチマーク**: 複数の指標で全業種上位に位置しており、競争力の高い企業
- 強み 4項目 ／ 弱み 0項目

### 年度別スコア推移

| 年度 | スコア | ランク |
| ---: | ---: | :---: |
| 2015 | 60 | B |
| 2016 | 80 | S |
| 2017 | 80 | S |
| 2018 | 80 | S |
| 2019 | 90 | S |
| 2020 | 90 | S |
| 2021 | 90 | S |
| 2022 | 90 | S |
| 2023 | 90 | S |
| 2024 | 100 | S |
| 2025 | 100 | S |
| 2026 | 100 | S |

### 評価コメント (2026年度)

#### 信用評価

自己資本比率 74.3%。財務基盤は非常に堅い

#### 投資評価

PER 18.1倍で適正水準。複数の好材料あり。いくつかの懸念材料あり

*※ EDINET DB API が独自指標と業種ベンチマークから算出するスコア。S=90+ / A=75-89 / B=60-74 / C/D=それ未満*

## 直近の決算短信

| 開示日時 | タイトル | 区分 | 売上高(億円) | 前年比 | 営業利益(億円) | 前年比 | 純利益(億円) | 前年比 | EPS(円) | PDF |
| --- | --- | :---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | :---: |
| 2026-04-14 15:30 | 2026年２月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結） | Q4 | 1,483 | +27.8% | 509 | +19.5% | 378 | +23.0% | 249.2 | [PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260408500135.pdf) |

### 業績概況・今後の見通し (2026-04-14 発表分)

○添付資料の目次
１．経営成績等の概況
（１）当期の経営成績・財政状態の概況
①　当期の経営成績の概況
当連結会計年度における日本の経済は、各種政策の実行や雇用・所得環境の改善により、緩やかな景気の回復基調が見られる一方、米国の通商政策や地政学リスクの高まり、急激な為替変動や物価上昇などの側面から先行き不透明な状況が続いております。このような状況下において、各企業は更なる付加価値の向上やビジネス機会創出のため、積極的に新たな取り組みを行っており、これらの企業を支援するコンサルティング業界へのニーズは、DX（デジタルトランスフォーメーション）に加え生成AIを活用した企業変革支援の需要の高まりを背景に、引き続き高い状態が続くと予想されます。
当社グループは、現在の中期経営計画において「リーディングカンパニーの経営課題を解決する総合的なパートナー」を目指し、2025年２月期から2029年２月期において、売上収益の年率約20％を目安とした継続的な成長を実現し、2029年２月期における売上収益：2,500億円、EBITDAマージン：30～40％を達成することを目標としております。
この目標に向け…

*(全文は詳細版MDを参照)*

出典: [決算短信PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260408500135.pdf)

## 大量保有報告書 (5%超の株主)

| 報告日 | 提出者 | 個別保有者 | 保有割合(個別/合計) | 株数 | 保有目的 | 種別 |
| --- | --- | --- | ---: | ---: | --- | :---: |
| 2026-03-19 | 大和アセットマネジメント株式会社 | (同左) | 4.46% / 4.46% | 693万株 | 証券投資信託の財産及び投資一任契約による顧客資金として保有 | 変更 |
| 2026-03-19 | 大和アセットマネジメント株式会社 | (同左) | 4.46% / 4.46% | 693万株 | 証券投資信託の財産及び投資一任契約による顧客資金として保有 | 変更 |
| 2026-03-06 | ＦＭＲ　ＬＬＣ | エフエムアール エルエルシー（FMR LLC） | 3.62% / 3.62% | 563万株 | 顧客の財産を信託証書および契約等に基づき運用するために保有。しかしながら、当該保… | 変更 |
| 2026-03-06 | ＦＭＲ　ＬＬＣ | エフエムアール エルエルシー（FMR LLC） | 3.62% / 3.62% | 563万株 | 顧客の財産を信託証書および契約等に基づき運用するために保有。しかしながら、当該保… | 変更 |
| 2026-02-20 | Ｍａｗｅｒ　Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　Ｌｔｄ． | メイワー・インベストメント・マネジメント・リミテッド（Ｍａｗｅｒ　Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　Ｌｔｄ．） | 3.77% / 3.77% | 585万株 | 純投資（提出者は投資一任契約に基づき投資権限を有する） | 変更 |


## 事業の状況 (FY2025 有価証券報告書より)

### 事業の内容

３ 【事業の内容】当社グループ(当社及び当社の関係会社)は、様々な業界の日本を代表するリーディングカンパニーに対し、戦略・デジタル・オペレーションなどの幅広いテーマを支援する総合コンサルティングファームです。なお、当社グループは、コンサルティング事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載はしておりませんが、当社グループの特徴、主たるサービス内容は以下のとおりであります。 (1) コンサルティングサービスの内容トップマネジメントの意思決定をサポートする全社戦略や事業戦略の立案や、デジタル技術を活用したビジネスオペレーションの検討支援等、クライアント企業の直面する経営上重大な課題を解決するための企画検討や実行支援を行います。当社グループは特定の企業や系列グループに所属していないことから、ニュートラルな立場から提案を行うことが可能です。また、当社グループはクライアント固有の企業風土・価値観を理解し、実現性がありながらも最適と考える提案を行っております。 (2) コンサルタントのプロジェクトチーム組成に関する特徴当社グループでは、最適な人材配置やコンサルタントの多様なキャリア形成を目的…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 事業等のリスク

３ 【事業等のリスク】本書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が提出会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社が判断したものであります。 (1) 当社グループの事業活動に関連するリスク①　景気変動リスクについて当社グループがコンサルティングサービスを提供する主要クライアントは、グローバルに事業を展開する各業界におけるリーディングカンパニーであります。国内外の景気動向や外国為替相場の変動、税制及び法令等の改正により、主要クライアントが事業投資やＩＴ投資を抑制した場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。また、新たな感染症等が世界的に拡大した場合においては、当社グループの企業活動にも感染症拡大対策等により一定の影響が生じることになります。同様に当社グループの顧客企業においても企業活動に制約が生じたこと等による間接的な影響により、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 事業方針・経営環境

１ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】当社グループの経営方針、経営環境及び対処すべき課題等は、以下のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、本有価証券報告書提出日現在において当社グループが判断したものであります。 (1) 経営方針当社グループは、日本発の総合コンサルティングファームであり、様々な業界のリーディングカンパニーが抱える課題を解決し、成果を生み出すことで、クライアントの持続的な発展に貢献し続けていくことをミッションとしております。また、当社グループはパーパスとして「Beyond the Edge　- 変化の一番先に立ち、次への扉をともに開く。 -」を掲げ、コンサルティングファームとして「あらゆる業界のリーディングカンパニーの成長に最も貢献している」こと、「付加価値を誰よりも追求している」こと、「未来を担う人材が集結している」ことを目指しております。これらの方針を基に、当社グループはクライアントに対し、ベストプラクティスの提示にとどまらず、固有の企業風土・価値観を共有して伴走する真のパートナーとして、戦略策定から企画・実行支援まで幅広く支援しております。今後も…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 経営者による分析

４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1) 経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は以下のとおりであります。 ①　財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度における日本の経済は、各種政策の実行や雇用・所得環境の改善により、緩やかな景気の回復基調が見られる一方、米国の通商政策や地政学リスクの高まり、急激な為替変動や物価上昇などの側面から先行き不透明な状況が続いております。このような状況下において、各企業は更なる付加価値の向上やビジネス機会創出のため、積極的に新たな取り組みを行っており、これらの企業を支援するコンサルティング業界へのニーズは、DX（デジタルトランスフォーメーション）に加え生成AIを活用した企業変革支援の需要の高まりを背景に、引き続き高い状態が続くと予想されます。当社グループは、現在の中期経営計画において「リーディングカンパニーの経営課題を解決する総合的なパートナー」を目指し、2025年２月期から2029年２月期において、売上収益の年率約2…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 役員の状況

(2) 【役員の状況】①　役員一覧ａ．2026年５月26日（有価証券報告書提出日）現在の当社の役員の状況は、次のとおりであります。男性8名　女性1名　(役員のうち女性の比率11.1％)役職名氏名生年月日略歴任期所有株式数(株)代表取締役会長兼社長阿部　義之1966年４月４日生2008年９月旧㈱ベイカレント・コンサルティング入社同年11月同社執行役員2015年５月当社取締役コンサルティング＆ＩＴ事業本部長2016年12月当社代表取締役社長2025年５月当社取締役会長同年11月当社代表取締役会長兼社長(現任)(注)４756,330代表取締役副社長池平　謙太郎1977年10月１日生2007年９月旧㈱ベイカレント・コンサルティング入社2015年４月当社執行役員同年５月当社取締役同年６月当社取締役営業本部長2021年５月当社代表取締役副社長(現任)(注)４1,023,010取締役最高財務責任者中村　公亮1982年７月７日生2007年１月旧㈱ベイカレント・コンサルティング入社2015年４月当社執行役員同年５月当社取締役管理本部長2021年５月当社取締役最高財務責任者(現任)(注)４851,459取…

*(全文は詳細版MDを参照)*

*※ 出典: EDINET DB API 経由の有価証券報告書。全文は https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/ で参照可能。*

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*このファイルは EDINET 投資情報サイトのデータベースから自動生成されました（2026-05-31 03:20:03）。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*