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sec_code: "7004"
edinet_code: "E02124"
name: "カナデビア株式会社"
industry: "機械"
accounting_standard: "JP"
credit_rating: "A"
credit_score: 75.0
latest_fiscal_year: 2025
data_years: 14
roe: 12.05
per: 7.00
pbr: 0.82
dividend_yield: 2.72
payout_ratio: 19.04
equity_ratio: 32.46
market_cap_oku_yen: 1400
revenue_oku_yen: 6105
net_income_oku_yen: 221
generated_at: "2026-05-31"
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# カナデビア株式会社 (7004)

> **業種**: 機械 ／ **会計基準**: 日本基準 (JP GAAP) ／ **健全性**: A (75点)
> データ取得日: 2026-05-24 ／ 過去14年分の財務データを掲載

## AI業績サマリー

> 生成: 2026-04-22 ／ model: claude-opus-4-6-v2

カナデビア株式会社は、売上高が増加傾向にあるものの、収益力は低い状態です。内部留保は着実に蓄積されており、PERも割安圏内にあるなど、複数の好材料が見られます。

直近売上高は6,105億円と前年比9.8%増と微増しており、事業は成長傾向にあります。純利益は221億円で、EPSも毎年増加しており、1株当たり利益は着実に成長しています。自己資本比率は31.1%と標準的な水準ですが、ROEは12.6%と東証プライム基準をクリアし、改善傾向にあることから経営効率の向上が見られます。一方で、営業利益率は4.4%と低く、収益性の改善が課題です。

環境装置・プラント、機械装置、インフラ設備などを手掛ける多角的な事業構成であり、特に環境事業に強みを持っています。海外事業の伸長や脱炭素化事業への投資を積極的に進めていますが、個別受注案件におけるコスト超過や納期遅延、素材価格の高騰などがリスク要因として挙げられます。中期経営計画では、既存事業の持続的成長と成長事業の創出・拡大を目指し、事業ポートフォリオの見直しを進めています。

営業利益率の低さが継続的な課題であり、コスト管理の徹底と高付加価値化による収益力向上が急務です。海外事業の拡大や脱炭素化投資の成果が、今後の業績を左右する重要な要素となるでしょう。

*※ EDINET DB API が生成・提供する AI要約です。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*

## 財務指標 (2025年度)

### 主要指標

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROE | 12.1% |
| PER | 7.0倍 |
| PBR | 0.82倍 |
| 配当利回り | 2.72% |
| 配当性向 | 19.0% |

### 収益性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROA | 3.6% |
| 売上総利益率 | 18.7% |
| 営業利益率 | 4.4% |
| 純利益率 | 3.6% |

### 成長性

| 項目 | 前年比 | 3Y CAGR | 5Y CAGR |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 | +9.8% | +11.4% | +8.7% |
| 営業利益 | +10.8% | N/A | N/A |
| 純利益 | +16.3% | +40.9% | N/A |
| EPS | +16.5% | +41.0% | N/A |

### 安全性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| 自己資本比率 | 32.5% |
| 流動比率 | 121.4% |
| D/Eレシオ | 0.64倍 |

### 派生指標 (※当サイト独自計算)

- **時価総額**: 1,400.40億円 *推定* — 計算式: `PBR × 自己資本` / 計算過程: `0.82倍 × 1,708億円 = 1,400億円`
- **ネットキャッシュ**: ▲570.56億円 *算定* — 計算式: `現金等 − 有利子負債` / 計算過程: `687億円 − 1,258億円 = ▲571億円`
- **Net Debt/EBITDA**: 1.47倍 *算定* — 計算式: `(有利子負債 − 現金等) ÷ EBITDA` / 計算過程: `(1,258億円 − 687億円) ÷ 389億円 = 1.47倍`
- **EV/EBITDA**: 5.1倍 *推定* — 計算式: `(時価総額 + 有利子負債 − 現金等) ÷ EBITDA` / 計算過程: `(1,400億円 + 1,258億円 − 687億円) ÷ 389億円 = 5.1倍`
- **FCFマージン**: -5.2% *算定* — 計算式: `FCF ÷ 売上高 × 100` / 計算過程: `▲318億円 ÷ 6,105億円 × 100 = -5.2%`
- **DOE (株主資本配当率)**: 2.22% *算定* — 計算式: `1株配当 ÷ BPS × 100` / 計算過程: `25.00円 ÷ 1,125.91円 × 100 = 2.22%`


## 業績推移 (単位: 億円、%は比率)

| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 純利益 | ROE(%) | 営業利益率(%) |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2020 | 4,025 | 139 | 22 | 1.8 | 3.5 |
| 2021 | 4,086 | 154 | 43 | 3.4 | 3.8 |
| 2022 | 4,418 | 155 | 79 | 6.1 | 3.5 |
| 2023 | 4,927 | 201 | 156 | 11.4 | 4.1 |
| 2024 | 5,558 | 243 | 190 | 12.3 | 4.4 |
| 2025 | 6,105 | 269 | 221 | 12.1 | 4.4 |


## 業績予想 (次期通期予想、2026-05-12 発表)

| 項目 | 予想値 | 直近通期実績 | 増減 |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 (億円) | 6,400 | 6,105 | +4.8% |
| 営業利益 (億円) | 255 | 269 | -5.4% |
| 純利益 (億円) | 210 | 221 | -5.0% |
| EPS (円) | 124.83 | 131.33 | -4.9% |
| 1株配当 DPS (円) | 38.00 | 25.00 | +52.0% |

#### 派生指標 (推定株価 = PBR×BPS = 923円 をもとに算出)

| 指標 | 予想値 | 実績 |
| --- | ---: | ---: |
| 予想PER | 7.4倍 | 7.0倍 |
| 予想配当利回り | 4.12% | 2.72% |


## 業種比較

> 業種: 機械 ／ 日経225内同業 17社

| 指標 | 自社 | 日経225同業平均 | EDINET全体平均 | 同業平均との偏差 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: |
| ROE | 12.1% | 9.5% | 6.9% | +2.60pt |
| PER | 7.0倍 | 19.2倍 | N/A | -12.20 |
| PBR | 0.82倍 | 1.86倍 | N/A | -1.04 |
| 配当利回り | 2.72% | 2.87% | N/A | -0.15pt |
| 配当性向 | 19.0% | 53.3% | N/A | -34.29pt |
| ROA | 3.6% | 4.7% | N/A | -1.09pt |
| 売上総利益率 | 18.7% | 30.2% | N/A | -11.54pt |
| 営業利益率 | 4.4% | 10.7% | 8.6% | -6.27pt |
| 純利益率 | 3.6% | 7.4% | N/A | -3.74pt |

*※ 「日経225 同業平均」は当サイトで日経225採用銘柄から自前集計した値。「EDINET 全体平均」は EDINET DB API が返す上場企業全体の平均で、ROE と営業利益率のみ提供されます。偏差はパーセンテージポイント(pt)または倍率差。*

## キャッシュフロー (2025年度)

### 最新年度サマリー

| 項目 | 金額 |
| --- | ---: |
| 営業CF | 247.69億円 |
| 投資CF | ▲565.73億円 |
| 財務CF | 301.50億円 |
| 設備投資 | 274.93億円 |
| 現金等残高 | 687.07億円 |

### 年度別 CF (単位: 億円)

| 年度 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | フリーCF | 設備投資 | 現金等残高 |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2025 | 248 | -566 | 302 | -318 | 275 | 687 |
| 2024 | 5 | -215 | -26 | -210 | 96 | 698 |
| 2023 | 280 | -25 | -78 | 255 | 79 | 849 |
| 2022 | 269 | 9 | -88 | 278 | 81 | 660 |
| 2021 | 227 | -138 | -53 | 88 | 108 | 458 |
| 2020 | 328 | 62 | -314 | 390 | 103 | 416 |

*※ フリーCF = 営業CF + 投資CF (投資CFは通常マイナス)。設備投資額は絶対値で表示。*

## 損益計算書 (2025年度、単位: 億円)

| 項目 | 金額 | 売上比 |
| --- | ---: | ---: |
| 売上高 | 6,105 | 100.0% |
| 売上原価 | 4,963 | 81.3% |
| 売上総利益 | 1,142 | 18.7% |
| 販管費 | 872 | 14.3% |
| 営業利益 | 269 | 4.4% |
| 経常利益 | 243 | 4.0% |
| 純利益 | 221 | 3.6% |

*※ 会計基準: 日本基準 (JP GAAP) ／ 有報提出日: 2025-06-23 14:20。*

## 貸借対照表 (2025年度、単位: 億円)

### 資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総資産** | 6,097 | 100.0% |
| 　現金等 | 687 | 11.3% |
| 　その他資産 | 5,410 | 88.7% |

### 負債・純資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総負債** | 4,118 | 67.5% |
| 　有利子負債 | 1,258 | 20.6% |
| 　その他負債 | 2,860 | 46.9% |
| **純資産** | 1,979 | 32.5% |
| 　自己資本 | 1,708 | 28.0% |
| 　　うち利益剰余金 | 1,189 | 19.5% |
| 　非支配株主持分等 | 271 | 4.4% |

*※ 「その他資産」「その他負債」は EDINET取得値からの計算値。利益剰余金は自己資本の内訳。*

## 事業規模・コスト構造 (2025年度)

| 項目 | 値 | 補足 |
| --- | ---: | --- |
| 従業員数 | 12,964人 | 1人当たり売上: 47百万円 |
| 研究開発費 | 120.28億円 | 売上比 1.97% |
| 減価償却費 | 119.13億円 | 売上比 1.95% |


## 信用評価履歴 (EDINET DBスコア、過去14年分)

### 最新評価 (2025年度)

- **健全性スコア**: 75点 (ランク A)
- **業種ベンチマーク**: 強みが多いが、一部改善の余地がある
- 強み 2項目 ／ 弱み 1項目

### 年度別スコア推移

| 年度 | スコア | ランク |
| ---: | ---: | :---: |
| 2012 | 55 | C |
| 2013 | 55 | C |
| 2014 | 60 | B |
| 2015 | 60 | B |
| 2016 | 65 | B |
| 2017 | 65 | B |
| 2018 | 40 | C |
| 2019 | 40 | C |
| 2020 | 60 | B |
| 2021 | 60 | B |
| 2022 | 60 | B |
| 2023 | 60 | B |
| 2024 | 65 | B |
| 2025 | 75 | A |

### 評価コメント (2025年度)

#### 信用評価

純資産が毎年増加。内部留保が着実に蓄積されている

#### 投資評価

PER 7.0倍で割安圏。複数の好材料あり

*※ EDINET DB API が独自指標と業種ベンチマークから算出するスコア。S=90+ / A=75-89 / B=60-74 / C/D=それ未満*

## 直近の決算短信

| 開示日時 | タイトル | 区分 | 売上高(億円) | 前年比 | 営業利益(億円) | 前年比 | 純利益(億円) | 前年比 | EPS(円) | PDF |
| --- | --- | :---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | :---: |
| 2026-05-12 15:30 | 2026年３月期  決算短信〔日本基準〕（連結） | Q4 | 6,452 | +5.7% | 122 | -54.8% | 111 | -49.6% | 66.2 | [PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260512524012.pdf) |
| 2026-02-05 15:30 | 2026年３月期  第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） | Q3 | 4,247 | +2.7% | -47 | N/A | -63 | N/A | -37.5 | [PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260205547858.pdf) |

### 業績概況・今後の見通し (2026-05-12 発表分)

qualitative
○添付資料の目次
2
2
2
3
4
4
6
6
7
8
10
12
12
12
14
16
16
18
18
20
１．経営成績
(1）経営成績に関する分析
①当期の連結業績の概要
当期の経済情勢について、景気は緩やかに回復しており、先行きについても、雇用・所得環境の改善や各種政策の効果が緩やかな回復を支えることが期待されますが、中東情勢の影響を注視する必要があります。また、金融資本市場の変動の影響や米国の通商政策をめぐる動向等に注意する必要があります。
こうした中で、当社グループでは、2023年度からスタートした中期経営計画「Forward 25」のもと、既存事業の持続的成長、成長事業の創出・拡大、持続可能な経営の推進（企業価値向上）を基本方針として、各種重点施策を鋭意推進してきました。
経営成績につきましては、当期の受注高は、主に環境部門の増加により、前期を上回る897,739百万円となりました。また、売上高につきましても、主に環境部門の増加により、前期を上回る645,222百万円となりました。
損益面では、営業利益は主に環境部門の悪化により、前期から減少…

*(全文は詳細版MDを参照)*

出典: [決算短信PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260512524012.pdf)

## 大量保有報告書 (5%超の株主)

| 報告日 | 提出者 | 個別保有者 | 保有割合(個別/合計) | 株数 | 保有目的 | 種別 |
| --- | --- | --- | ---: | ---: | --- | :---: |
| 2026-05-13 | Ｏａｓｉｓ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　Ｃｏｍｐａｎｙ　Ｌｔｄ． | オアシス　マネジメント　カンパニー　リミテッド（Oasis Management Company Ltd.） | 5.44% / 21.76% | 927万株 | ポートフォリオ投資および重要提案行為。 | 新規 |
| 2026-05-13 | Ｏａｓｉｓ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　Ｃｏｍｐａｎｙ　Ｌｔｄ． | オアシス　マネジメント　カンパニー　リミテッド（Oasis Management Company Ltd.） | 5.44% / 5.44% | 927万株 | ポートフォリオ投資および重要提案行為。 | 新規 |
| 2026-04-07 | 野村證券株式会社 | (同左) | 1.62% / 12.32% | 276万株 | 証券業務に係る商品在庫、及び累積投資業務の運営目的として保有している。 | 変更 |
| 2026-04-07 | 野村證券株式会社 | (同左) | 1.62% / 12.32% | 276万株 | 証券業務に係る商品在庫、及び累積投資業務の運営目的として保有している。 | 変更 |
| 2026-04-07 | 野村證券株式会社 | ノムラ　インターナショナル　ピーエルシー（ＮＯＭＵＲＡ　ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ　ＰＬＣ） | 0.13% / 12.32% | 23万株 | 証券業務に係わる商品在庫として保有している。 | 変更 |


## 事業の状況 (FY2025 有価証券報告書より)

### 事業の内容

３【事業の内容】当社グループは、主として環境装置・プラント、機械装置、インフラ設備等の設計、製作、据付、販売、修理、保守・保全及び運営等を主な事業としており、当社、連結子会社158社及び持分法適用会社35社で構成されている。セグメントごとの主な事業内容と、当社及び主な関係会社の位置づけは次のとおりである。（主な事業内容）環境…………………ごみ焼却発電・リサイクル施設、水・汚泥処理施設、エネルギーシステム（発電設備）、バイオマス利用システム、海水淡水化プラント等各種プラント、電力卸売機械・インフラ……自動車用プレス機械、ボイラ、プラスチック機械、食品機械、医薬機械、精密機器、エレクトロニクス・制御システム、橋梁、水門扉、煙突、海洋土木、シールド掘進機、防災システム脱炭素化……………舶用原動機、脱硝触媒、圧力容器等各種プロセス機器、原子力関連設備機器、電解・PtG、風力発電その他………………寮・社宅等施設運営管理 （当社及び主な関係会社の位置づけ）［環境］当社が製造・販売を行うほか、Kanadevia Inova AG.、Kanadevia Inova Steinmüller GmbHがご…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 事業等のリスク

３【事業等のリスク】有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりである。なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものである。(1） 個別受注案件のリスク当社グループでは、主力事業であるごみ焼却発電施設のEPC（設計・調達・建設）をはじめ、個別受注案件が多く、受注時の見積コストを上回る費用の発生、工程遅延による納期遅れ、あるいは技術・製品トラブル等に伴うペナルティが発生した場合には、収益の悪化により当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性がある。当社では、これらの個別受注案件に伴うリスクの回避及びリスクが顕在化した場合の損失の最小化のため、次のとおり徹底したリスク管理に取り組んでいる。 ① 受注段階におけるリスク管理体制個別受注案件の見積段階において、関係各部門が、技術、コスト、納期、契約条件等に関するリスクの抽出及び評価を行った上で…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 事業方針・経営環境

１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものである。(1) 経営方針、経営戦略等① 経営方針当社グループでは、基本理念である「Kanadevia Value」を定めており、本基本理念の下、長期ビジョン、経営戦略等を実施していく経営体系を構築している。 当社グループの基本理念「Kanadevia Value」 ② 経営戦略等当社グループでは、基本理念「Kanadevia Value」の下、2050年に目指す姿である「サステナブルビジョン」及び2030年に向けた長期ビジョン「2030 Vision」を掲げるとともに、2023年度を初年度とする３か年の中期経営計画「Forward 25」を実施している。「サステナブルビジョン」では、「環境負荷をゼロにする」、「人々の幸福を最大化する」を目標に、ビジョン実現に不可欠な要素である７項目（「カーボンニュートラル」、「資源の完全循環」、「環境復元力の最大化」、「災害激甚化への対応」、「サステナブル調達」、「人々の幸福の最大化」、「コーポレート・ガバナンスの高度化」…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 経営者による分析

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(１）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況（以下、経営成績等という。）の概要は次のとおりである。 ①経営成績科目前連結会計年度（百万円）当連結会計年度（百万円）前期比（百万円）前期比（％）売上高555,844610,52354,6789.8営業利益24,32326,9462,62210.8経常利益25,64624,329△1,316△5.1親会社株主に帰属する当期純利益18,99922,1033,10316.3 当連結会計年度の経済情勢は、緩やかに回復しているが、米国の通商政策等による不透明感がみられる。先行きについては、雇用・所得環境の改善や各種政策の効果が緩やかな回復を支えることが期待されるが、米国の通商政策の影響による景気の下振れリスクが高まっている。加えて、物価上昇の継続が消費者マインドの下振れ等を通じて個人消費に及ぼす影響等も、国内景気を下押しするリスクとなっている。また、金融資本市場の変動等の影響に一…

*(全文は詳細版MDを参照)*

### 役員の状況

（２）【役員の状況】①　役員一覧（イ）提出日現在の役員の状況　　　　提出日現在の役員の状況は以下のとおりである。 男性9名　女性3名　（役員のうち女性の比率25.0％）役職名氏名生年月日略歴任期所有株式数（千株）代表取締役取締役社長兼ＣＥＯ桑原　道1963年６月18日生1986年４月当社入社2015年４月当社経営企画部長2018年１月当社経営企画部長兼Hitachi Zosen Inova AG（現　Kanadevia Inova AG.）取締役会長2018年４月当社執行役員2018年４月当社環境事業本部長付兼Hitachi Zosen Inova AG（現　Kanadevia Inova AG.）取締役会長2020年４月当社常務執行役員2020年７月当社業務管理本部長兼企画管理本部長2021年４月当社企画管理本部長2021年６月当社取締役2021年６月当社企画管理本部長兼業務管理本部、品質保証室、夢洲エリア開発推進室担当2022年４月2022年４月2023年６月 2024年４月2025年４月当社常務取締役当社環境事業本部長兼調達本部担当当社環境事業本部長兼調達本部、建築監理室担当取締…

*(全文は詳細版MDを参照)*

*※ 出典: EDINET DB API 経由の有価証券報告書。全文は https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/ で参照可能。*

---

*このファイルは EDINET 投資情報サイトのデータベースから自動生成されました（2026-05-31 03:20:16）。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*