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sec_code: "8725"
edinet_code: "E03854"
name: "ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス株式会社"
industry: "保険業"
accounting_standard: "JP"
credit_rating: "B"
credit_score: 60.0
latest_fiscal_year: 2025
data_years: 14
roe: 16.15
per: 7.24
pbr: 1.22
dividend_yield: 4.50
payout_ratio: 32.55
equity_ratio: 15.44
market_cap_oku_yen: 28015
revenue_oku_yen: 66608
net_income_oku_yen: 6917
generated_at: "2026-05-31"
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# ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス株式会社 (8725)

> **業種**: 保険業 ／ **会計基準**: 日本基準 (JP GAAP) ／ **健全性**: B (60点)
> データ取得日: 2026-05-24 ／ 過去14年分の財務データを掲載

## AI業績サマリー

N/A (analysis_summary 未取得)

## 財務指標 (2025年度)

### 主要指標

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROE | 16.2% |
| PER | 7.2倍 |
| PBR | 1.22倍 |
| 配当利回り | 4.50% |
| 配当性向 | 32.6% |

### 収益性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| ROA | 2.6% |
| 売上総利益率 | N/A |
| 営業利益率 | N/A |
| 純利益率 | 10.4% |

### 成長性

| 項目 | 前年比 | 3Y CAGR | 5Y CAGR |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 | +1.3% | +9.1% | +5.2% |
| 営業利益 | N/A | N/A | N/A |
| 純利益 | +87.3% | +38.1% | N/A |
| EPS | +476.6% | +41.2% | N/A |

### 安全性

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| 自己資本比率 | 15.4% |
| 流動比率 | 899.8% |
| D/Eレシオ | N/A |

### 派生指標 (※当サイト独自計算)

- **時価総額**: 2.80兆円 (28,015億円) *推定* — 計算式: `PBR × 自己資本` / 計算過程: `1.22倍 × 22,963億円 = 28,015億円`
- **ネットキャッシュ**: 1.65兆円 (16,489億円) *算定* — 計算式: `現金等 − 有利子負債` / 計算過程: `22,395億円 − 5,906億円 = 16,489億円`
- **Net Debt/EBITDA**: N/A (EBITDAが0以下または欠損)
- **EV/EBITDA**: N/A (時価総額・有利子負債・EBITDA のいずれかが欠損)
- **FCFマージン**: 1.5% *算定* — 計算式: `FCF ÷ 売上高 × 100` / 計算過程: `1,015億円 ÷ 66,608億円 × 100 = 1.5%`
- **DOE (株主資本配当率)**: 5.48% *算定* — 計算式: `1株配当 ÷ BPS × 100` / 計算過程: `145.00円 ÷ 2,647.01円 × 100 = 5.48%`


## 業績推移 (単位: 億円、%は比率)

| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 純利益 | ROE(%) | 営業利益率(%) |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2020 | 51,684 | N/A | 1,430 | 5.4 | N/A |
| 2021 | 48,922 | N/A | 1,444 | 5.1 | N/A |
| 2022 | 51,320 | N/A | 2,628 | 8.2 | N/A |
| 2023 | 52,508 | N/A | 2,110 | 6.6 | N/A |
| 2024 | 65,729 | N/A | 3,693 | 9.7 | N/A |
| 2025 | 66,608 | N/A | 6,917 | 16.2 | N/A |


## 業績予想 (当期通期予想、2026-02-13 発表)

| 項目 | 予想値 | 直近通期実績 | 増減 |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 (億円) | N/A | 66,608 | N/A |
| 営業利益 (億円) | N/A | N/A | N/A |
| 純利益 (億円) | 5,900 | 6,917 | -14.7% |
| EPS (円) | 396.17 | 445.52 | -11.1% |
| 1株配当 DPS (円) | 155.00 | 145.00 | +6.9% |

#### 派生指標 (推定株価 = PBR×BPS = 3,229円 をもとに算出)

| 指標 | 予想値 | 実績 |
| --- | ---: | ---: |
| 予想PER | 8.2倍 | 7.2倍 |
| 予想配当利回り | 4.80% | 4.50% |


## 業種比較

> 業種: 保険業 ／ 日経225内同業 5社

| 指標 | 自社 | 日経225同業平均 | EDINET全体平均 | 同業平均との偏差 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: |
| ROE | 16.2% | 12.7% | 10.8% | +3.45pt |
| PER | 7.2倍 | 11.8倍 | N/A | -4.51 |
| PBR | 1.22倍 | 1.37倍 | N/A | -0.15 |
| 配当利回り | 4.50% | 3.24% | N/A | +1.26pt |
| 配当性向 | 32.6% | 53.6% | N/A | -21.08pt |
| ROA | 2.6% | 1.8% | N/A | +0.85pt |
| 売上総利益率 | N/A | N/A | N/A | N/A |
| 営業利益率 | N/A | N/A | 4.2% | N/A |
| 純利益率 | 10.4% | 9.2% | N/A | +1.15pt |

*※ 「日経225 同業平均」は当サイトで日経225採用銘柄から自前集計した値。「EDINET 全体平均」は EDINET DB API が返す上場企業全体の平均で、ROE と営業利益率のみ提供されます。偏差はパーセンテージポイント(pt)または倍率差。*

## キャッシュフロー (2025年度)

### 最新年度サマリー

| 項目 | 金額 |
| --- | ---: |
| 営業CF | 6,601.88億円 |
| 投資CF | ▲5,587.25億円 |
| 財務CF | ▲6,595.78億円 |
| 設備投資 | 253.00億円 |
| 現金等残高 | 2.24兆円 (22,395億円) |

### 年度別 CF (単位: 億円)

| 年度 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | フリーCF | 設備投資 | 現金等残高 |
| ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2025 | 6,602 | -5,587 | -6,596 | 1,015 | 253 | 22,395 |
| 2024 | 5,495 | -2,768 | -2,315 | 2,726 | 252 | 27,338 |
| 2023 | 1,942 | 4,810 | -3,145 | 6,751 | 249 | 26,464 |
| 2022 | 2,367 | -720 | 585 | 1,647 | 276 | 22,562 |
| 2021 | -3,239 | 439 | 793 | -2,800 | 336 | 19,944 |
| 2020 | 6,679 | -3,304 | 653 | 3,375 | 330 | 21,987 |

*※ フリーCF = 営業CF + 投資CF (投資CFは通常マイナス)。設備投資額は絶対値で表示。*

## 損益計算書 (2025年度、単位: 億円)

| 項目 | 金額 | 売上比 |
| --- | ---: | ---: |
| 売上高 | 66,608 | 100.0% |
| 売上原価 | N/A (EDINETに該当データなし) | N/A |
| 売上総利益 | N/A (EDINETに該当データなし) | N/A |
| 販管費 | 143 | 0.2% |
| 営業利益 | N/A (EDINETに該当データなし) | N/A |
| 経常利益 | 9,290 | 13.9% |
| 純利益 | 6,917 | 10.4% |

*※ 会計基準: 日本基準 (JP GAAP) ／ 有報提出日: 2025-06-20 15:59。*

## 貸借対照表 (2025年度、単位: 億円)

### 資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総資産** | 262,413 | 100.0% |
| 　現金等 | 22,395 | 8.5% |
| 　その他資産 | 240,018 | 91.5% |

### 負債・純資産

| 項目 | 金額 | 総資産比 |
| --- | ---: | ---: |
| **総負債** | 221,885 | 84.6% |
| 　有利子負債 | 5,906 | 2.3% |
| 　その他負債 | 215,979 | 82.3% |
| **純資産** | 40,528 | 15.4% |
| 　自己資本 | 22,963 | 8.8% |
| 　　うち利益剰余金 | 21,353 | 8.1% |
| 　非支配株主持分等 | 17,566 | 6.7% |

*※ 「その他資産」「その他負債」は EDINET取得値からの計算値。利益剰余金は自己資本の内訳。*

## 事業規模・コスト構造 (2025年度)

| 項目 | 値 | 補足 |
| --- | ---: | --- |
| 従業員数 | 38,247人 | 1人当たり売上: 1.74億円 |
| 研究開発費 | N/A (サービス業・金融業など非開示の場合あり) | — |
| 減価償却費 | 1,052.14億円 | 売上比 1.58% |


## 信用評価履歴

N/A (analysis データなし)

## 直近の決算短信

| 開示日時 | タイトル | 区分 | 売上高(億円) | 前年比 | 営業利益(億円) | 前年比 | 純利益(億円) | 前年比 | EPS(円) | PDF |
| --- | --- | :---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | :---: |
| 2026-02-13 15:35 | 2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結） | Q3 | N/A | N/A | N/A | N/A | 6,571 | +5.0% | 439.0 | [PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260129541978.pdf) |

### 業績概況・今後の見通し (2026-02-13 発表分)

qualitative
【添付資料】
添　付　資　料　の　目　次
１．経営成績等の概況
（１）経営成績の概況
2
3
２．四半期連結財務諸表及び主な注記
4
5
7
7
7
7
7
8
9
11
[決算説明資料]
12
16
20
４．決算の補足資料
24
27
１．経営成績等の概況
(1)　経営成績の概況
当第３四半期連結累計期間における経営成績は次のとおりとなりました。
経常収益は、保険引受収益が４兆5,341億円、資産運用収益が１兆3,134億円、その他経常収益が576億円となった結果、前年同四半期連結累計期間に比べ6,755億円増加し、５兆9,052億円となりました。一方、経常費用は、保険引受費用が４兆1,344億円、資産運用費用が2,093億円、営業費及び一般管理費が6,341億円、その他経常費用が408億円となった結果、前年同四半期連結累計期間に比べ6,139億円増加し、５兆188億円となりました。
以上の結果、経常利益は、前年同四半期連結累計期間に比べ615億円増加し、8,864億円となりました。経常利益に特別損益、法人税等などを加減した親会社株主に帰属する四半期純利益は…

*(全文は詳細版MDを参照)*

出典: [決算短信PDF](https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260129541978.pdf)

## 大量保有報告書 (5%超の株主)

| 報告日 | 提出者 | 個別保有者 | 保有割合(個別/合計) | 株数 | 保有目的 | 種別 |
| --- | --- | --- | ---: | ---: | --- | :---: |
| 2025-12-22 | 日本生命保険相互会社 | (同左) | 7.30% / 7.62% | 1.09億株 | 政策投資、及び純投資（収益性を投資判断の基準とする投資） | 変更 |
| 2025-12-22 | 日本生命保険相互会社 | ニッセイアセットマネジメント株式会社 | 0.11% / 7.62% | 157万株 | 証券投資信託委託契約、投資一任契約に基づく有価証券投資 | 変更 |
| 2025-12-22 | 日本生命保険相互会社 | (同左) | 7.30% / 7.62% | 1.09億株 | 政策投資、及び純投資（収益性を投資判断の基準とする投資） | 変更 |
| 2025-12-22 | 日本生命保険相互会社 | ニッセイアセットマネジメント株式会社 | 0.11% / 7.62% | 157万株 | 証券投資信託委託契約、投資一任契約に基づく有価証券投資 | 変更 |
| 2025-12-22 | 日本生命保険相互会社 | 大樹生命保険株式会社 | 0.21% / 7.62% | 306万株 | 純投資（収益性を投資判断の基準とする投資） | 変更 |


## 事業の状況

N/A (text_blocks 未取得)

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*このファイルは EDINET 投資情報サイトのデータベースから自動生成されました（2026-05-31 03:20:45）。投資判断は必ず一次情報をご確認ください。*